Analise das demonstrações contabeis

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UNIVERSIDADE DE PERNAMBUCO

FCAP - Faculdade de Ciências da Administração

de Pernambuco

MBA em Gestão em Custos e Controladoria

Resultados da Aprendizagem da Disciplina

Análise das Demonstrações Contábeis

Participante: Rafael Ferreira da Silva

Recife – PE

Junho / 2015

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LIQUIDEZ

Liquidez Corrente

(2003) Liquidez Corrente = AC/PC = 23.793/14.963 = 1,59

(2004) Liquidez Corrente = AC/PC = 23.926/19,007 = 1,26

(2005) Liquidez Corrente = AC/PC = 17.261/11.819 = 1,46

Análise: Verificou-se nos 3 anos folga no disponível para uma possível liquidação das obrigações.

Liquidez Seca

(2003) Liquidez Seca = AC - Estoque/PC = 23.793 – 8.226 / 14.963 = 1,04

(2004) Liquidez Seca = AC - Estoque/PC = 23.926 – 8.143 / 19.007 = 0,83

(2005) Liquidez Seca = AC - Estoque/PC = 17.261 – 5.999 / 11.819 = 0,95

Análise: No ano de 2003 a empresa teve recursos financeiros suficientes para honrar seus compromissos, já no ano de 2004 e 2005 a empresa teve em curto prazo apenas uma parte dos recursos financeiros necessários à liquidação do passivo circulante.

Liquidez Imediata

(2003) Liquidez Imediata = Disponível/PC = 3.540 / 14.963 = 0,23

(2004) Liquidez Imediata = Disponível/PC = 4.509 / 19.007 = 0,23

(2005) Liquidez Imediata = Disponível/PC = 1.106 / 11.819 = 0,09

Análise: Nos 3 anos a empresa teve condições de pagar parte de seu passivo Circulante no dia seguinte ao da apuração.

Liquidez Geral

(2003) Liquidez Geral = AC+RLP/PC+PÑC = 23.873 / 23.149 = 1,03

(2004) Liquidez Geral = AC+RLP/PC+PÑC = 24.006 / 25.011 = 0,96

(2005) Liquidez Geral = AC+RLP/PC+PÑC = 17.398 / 16.792 = 1,03

Análise: No ano de 2004 a empresa não teve recursos financeiros para honrar seus compromissos, nos demais anos a empresa teve recursos financeiros suficientes para honrar seus compromissos.

ENDIVIDAMENTO

Endividamento Geral

(2003) Endividamento Geral = PC+ELP*100/AT = 14.968 + 8.181 x 100 / 34.443 = 67,21%

(2004) Endividamento Geral = PC+ELP*100/AT = 19.007 + 6.004 x 100 / 33.586 = 74,47%

(2005) Endividamento Geral = PC+ELP*100/AT = 11.819 + 4.943 x100 / 25.672 = 63,73%

Análise: Indica que a empresa financiou 67,21% em 2003, 74,47% em 2004 e 63,73% em 2005, dos ativos com capital de terceiros.

Composição do Endividamento

(2003) Composição do endividamento = PCx100 / PC+ELP = 14.968x100 / 23.149 = 64,66%

(2004) Composição do endividamento = PCx100 / PC+ELP = 19.007x100 / 25.011 = 75,99%

(2005) Composição do endividamento = PCx100 / PC+ELP = 11.819x100 / 16.762 = 70,51%

Análise: Significa que a empresa teve 64,66% em 2003m 75,99% em 2004 e 70,51% em 2005 de seu endividamento sobre o capital de terceiros no curto prazo.

Índice exigível a longo prazo/Patrimônio Líquido

(2003) ELP/PL = Exigível a longo prazo x 100 Patrimônio Líquido = 8.181 x 100 / 11.284 = 72,50

(2004) ELP/PL = Exigível a longo prazo x 100 Patrimônio Líquido = 6.004 x 100 / 8.575 = 70,02

(2005) ELP/PL = Exigível a longo prazo x 100 Patrimônio Líquido = 4.943 x 100 / 8.910 = 55,47

Análise: O capital de terceiro a longo prazo representou em 7250 em 2003, 70,02 em 2004 e 55,47 em  2005 do patrimônio liquido.

Índice de cobertura de Juros

Índice de cobertura de Juros = Lucro antes dos Juros e do IR / Despesa anual em Juros

Lucro antes dos Juros e do IR = Lucro Operacional

(2003) ÍCJ = LO / DO = 1.559 / 7.670 = 0,2

(2004) ÍCJ = LO / DO = 2.044 / 7.733 = 0,26

(2005) ÍCJ = LO / DO = 1.185 / 4.733 = 0,25

Análise: Mude a capacidade da empresa para efetuar pagamentos de juros contratuais.

Imobilização do Patrimônio Líquido (IPL)

(2003) IPL = AP / PL = 10.560 / 11.284 = 0,93

(2004) IPL = AP / PL = 9.580 / 8.575 = 1,12

(2005) IPL = AP / PL = 8.274 / 8.910 = 0,93

Análise: Os valores acima são os resultados da imobilização do patrimônio liquido nos anos de 2003, 2004 e 2005.

Imobilização dos Recursos Não Correntes (IRNC)

(2003) IRNC = AP / PL + ELP = 10.560 / 11.284 + 8.181 = 0,54

(2004) IRNC = AP / PL + ELP = 9.580 / 8.575 + 6.004 = 0,65

(2005) IRNC = AP / PL + ELP = 8.274 / 8.910 + 4.943 = 0,59

Análise: Dividindo o Ativo permanente pelo patrimônio liquido mais o exigível a longo prazo, obtém-se os valores 0,54, 0,65 e 0,59 nos anos de 2003, 2004 e 2005 respectivamente, isso significa que a cada R$ 1,00 de recursos não correntes a empresa tem R$ 0,54, 0,65 e 0,59, aplicado no ativo permanente.

ROTATIVIDADE

Rotatividade do ativo  

(2003) Rotatividade do ativo  = AT / Vendas Mensais = 34.433 / 5.237,83 = 6,57

(2004) Rotatividade do ativo  = AT / Vendas Mensais = 33.586 / 5.624,25 = 5,97

(2005) Rotatividade do ativo  = AT / Vendas Mensais = 25.672 / 4.948,58 = 5,19

Análise: Expressa o número de meses de vendas que seria necessário para cobrir o patrimônio global da empresa. Tendência desejável = quanto menor, melhor. Para melhor análise deste índice, aconselhamos uma análise detalhada da rotação dos elementos do ativo.

Rotatividade do estoque

(2003) Rotatividade do estoque = Estoque / Custo do produto vendido = 8.226 / 53.625 = 0,15

(2004) Rotatividade do estoque = Estoque / Custo do produto vendido = 8.143 / 57.714 = 0,14