ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

UNIVERSIDADE ANHANGUERA-UNIDERP

CENTRO DE EDUCAÇÃO A DISTÂNCIA

ADMINISTRAÇÃO

ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

ALUNOS:

Adalberto Francisco Luiz RA: 395682

Gilberto José Matias RA: 311670

Sebastião Silva Soares Dutra RA: 383022

Professor de Ensino a Distância: Hugo David Santana

Nova Leticia-MG, Abril de 2014.

Sumário

Introdução: 03

Análise Vertical e Horizontal: 04

Análise Vertical DRE: 05

Análise Vertical Balanço Patrimonial Ativo: 06

Análise Vertical Balanço Patrimonial Passivo: 07

Análise Horizontal DRE: 08

Análise Horizontal Balanço Patrimonial Ativo: 09

Análise das possíveis causas das variações: 10

Quadro Resumo dos Índices: 11

Modelo Stephen Kanitz: 20

Ciclo Operacional e Fluxo de Caixa: 21

Ciclo Operacional da Empresa (em dias): 24

Ciclo Financeiro da Empresa (em dias): 24

Análise sobre pronunciamento da Demonstração do Fluxo de Caixa: 25

Relatório geral sobre o Exame de Saúde Econômica Financeira e Patrimonial: 26

Conclusão: 27

Referências Bibliográficas: 28

Introdução

O presente trabalho tem como objetivo apresentar nesta atividade complementar aquilo que nos leva a analisar e tomar conclusões a partir de diversas técnicas que nos permitem avaliar uma empresa, principalmente no que diz respeito a sua rentabilidade, ao seu fluxo de caixa, a sua real permanência em lucratividade e longevidade no mercado. Observaremos também que a junção das mais variadas técnicas nos permite avaliar com maior precisão o que de fato pode se tomar como medida estratégica dentro de uma empresa, garantindo uma maior precisão dos fatos.

Análise Vertical e Horizontal

Entende-se por análise vertical, também denominada análise estrutural, a comparação entre uma série de dados com outro valor base. E, análise horizontal a comparação de uma determinada série de dados em relação a mesma série de dados em outro período.

Estas análises tem a função de disponibilizar o conhecimento das demonstrações financeiras que às vezes podem não ser entendidas, através de índices.

A análise vertical leva em consideração valores percentuais das demonstrações financeiras. Para isso utiliza para cálculo percentual de cada conta em relação a um valor-base. Já, a análise horizontal leva em consideração para efeitos de cálculo as variações em relação a um ano de comparação.

- Metodologia dos Cálculos

A análise horizontal é realizada com a utilização de índices. Um determinado exercício ano é considerado a base, e seu valor serão associados a 100. Dessa forma, os índices dos exercícios sociais subsequentes serão todos expressos em termos do índice-base (100).

Ou seja, os números índices são encontrados dividindo-se os valores do ano de posterior ao anterior, por exemplo, os valores de 2008 com os de 2007, e multiplicando-se por 100, ou seja, usa-se com base, o ano imediatamente anterior, isto não é uma regra, pois poderia ser escolhido um ou alguns anos com base e a evolução ou involução dos outros anos seriam analisados em relação ao período ou períodos base.

A análise vertical é realizada com a utilização da regra de três simples. Usa-se o valor total do exercício como base que será divido pelos valores específicos de cada item que compõe a demonstração, ou seja, se pega cada valor do balaço patrimonial e divide pelo resultado multiplicando-se por 100.

ANALISE VERTICAL - DRE

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO 2007 2008

R$ A.V R$ A.V

Mercado interno 679.099,00 728.313,00

Mercado externo 82.057,00 108.312,00

Total de mercado 761.156,00 836.625,00

Impostos incidentes sobre vendas 129.168,00 140.501,00

Receita Operacional Líquida 631.988,00 696.124,00

Custo dos produtos e serviços vendidos 359.903,00 56,94% 416.550,00 59,83%

Lucro Bruto 272.085,00 43,05% 279.574,00 40,16%

Receitas e despesas operacionais

Vendas 59.786,00 9,45% 65.927,00 9,47%

Gerais e Administrativas 45.428,00 7,18% 63.800,00 9,16%

Pesquisa e desenvolvimento 26.340,00 4,16% 28.766,00 4,13%

Honorários da administração 8.025,00 1,26% 8.278,00 1,18%

Tributárias 6.742,00 1,06% 2.913,00 0,41%

Resultado de equivalência patrimonial

Outras receitas operacionais 1.031,00 0,16% 1.673,00 0,24%

Total das despesas operacionais 145.290,00 22,98% 167.011,00 23,99%

Lucro operacional antes do resultado financeiro 126.795,00 20,06% 111.563,00 16,02%

Resultado financeiro

Receita financeira 30.508,00 4,82% 36.960,00 5,30%

Despesa financeira 5.048,00 0,79% 5.061,00 0,72%

Variação