Análise Através de índices e padrões

Análise através de índices e padrões.  

Análise através de índices
Estrutura de capital (endividamento)

• Participação de capital  de terceiros(PCP) : É uma situação desfavorável em relação a quantidade de divida nos dois períodos, pois apresenta extrema dependência de terceiros. Significa que para cada 100 de capital próprio a empresa toma 203 de capital de terceiros em x1.

PCP = CT/PL  x 100

• Composição do endividamento (CE): Em relação a qualidade da divida é uma situação desfavorável, pois a cada 100 de capital de terceiros 81,67% representa dividas de curto prazo em x2. Isto significa que a empresa precisa gerar recursos a curto prazo para solver suas obrigações.

CE = PC/ CT  x 100

Análise através de índices
Estrutura de capital (endividamento)

• Imobilizado dos recursos não correntes(IRNC): Em relação ao capital circulante próprio é uma situação favorável, pois seu capital próprio é suficiente para financiar seus investimentos não circulantes e ainda sobra para investir no giro dos negócios. Portando gera folga financeira em longo prazo.

IRNC = AF/ (PL + PNC)   x 100

• Imobilização do patrimônio liquido(IPL) :Em relação ao capital circulante liquido é uma situação favorável. Pois apenas 56% dos recursos não correntes foram para o ativo fixo e 44% foi usado no giro dos negócios. Possui folga financeira de curto prazo.

IPL = AF / PL x 100

Análise através de índices
Liquidez

• Liquidez Geral(LG):Em relação a capacidade de pagamento a longo prazo é uma situação favorável. Pois revela que para cada 1,00 de divida total, a empresa possui1,07 de investimentos realizáveis a curto prazo e longo prazo. Possui folga de 0,07 no longo prazo.

LG = AC + ARLP  /  PC + PNC

• Liquidez Corrente(LC): Em relação a capacidade de pagamento de curto prazo, é uma situação favorável nos dois períodos. Pois demonstra em x2 dividas de curto prazo e ainda possui uma folga a cada 1 de divida no curto prazo, possui 1,37.

LC = AC  /  PC

• Liquidez Seca(LS):Em relação a dependência de estoques é uma situação favorável em ambos períodos. Pois para cada 1 de divida de curto prazo, a empresa possui 1,18 de bens e direitos de curto prazo líquidos de estoque.

LS = AC - ESTOQUES /  PC

Análise através de índices
Rentabilidade

• Giro do Ativo (GA): Em relação ao volume de vendas, a situação da empresa é favorável. Em x1, para cada 1,00 investido a empresa vende 1.68 aumentando este o volume para 2,16 em x2.

GA = VL / AT

• Margem liquida(MG):  Da mesma forma, em relação a lucratividade liquida, apresenta situação favorável nos dois períodos sendo que no segundo período a lucratividade teve uma ascensão significativa, portando houve um aumento no poder de capitalização.

MG = LL / VL X 100

• Rentabilidade do Ativo(RA): Já em relação ao retorno dos investimentos a empresa apresenta situação favorável nos dois períodos, onde para cada 100 investidos, em x2 ela obteve retorno de 21,22%.

RA = LL / AT

• Rentabilidade do PL. (RPL):Quanto ao retorno do capital próprio, a situação é bastante favorável nos dois períodos, sendo que em x2 a empresa apresenta retorno de 54,43% em relação ao capital próprio investido no negocio, ou seja, em menos de dois anos o investimento se pagaria.

RPL = LL / PL

Análise

          A Empresa possui boa parte de seus recursos próprios imobilizados através do ativo fixo, restando apenas uma parte para investir no giro dos negócios. A falta de ccp, no entanto é compensada pela participação do capital de terceiros para financiar suas operações, o que gera valores de ccl bastante favoráveis, gerando folga financeira de curto prazo. Embora apresente grande participação de capital de terceiros, este não representa muito problema para a empresa, uma vez que grande parte desses recursos vence no longo prazo.  

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