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lstá relacionado a perdas ou consequências de falhas em processos, de pessoas ou sistemas. Em outras palavras, riscos operacionais estão relacionados a erros humanos ou técnicos, acidentes, obsolescência de equipamentos, regulamentação e modelagem. Os principais elementos relacionados ao risco operacional são:

 erros;

 fraudes ou roubos;

 tecnologia defasada;

 falhas nos processos operacionais da empresa;  fatores externos não previstos.

Importante

 A qualificação da mão de obra pode ser uma das principais causas dos riscos operacionais.

RELAÇÃO ENTRE FATORES DE RISCO

O risco de mercado pode gerar o risco de crédito, já que a grande variação do preço pode levar à incapacidade do pagamento. O risco de crédito pode levar o credor ao risco de liquidez, uma vez que este não receberá um fluxo de pagamento esperado. O risco operacional pode levar ao risco de crédito, uma vez que a falha ao mensurar os fatores da dívida pode levar à incapacidade de pagamento. Em outras palavras, é muito importante considerar todos os tipos de erros, pois seus fatores e impactos estão altamente relacionados.

Importante

 É fundamental a análise dos tipos de risco de forma integrada.

8.3 Retornos, diversificação e gerenciamento de carteiras

A ideia de risco, no contexto da teoria de gerenciamento de carteiras, pode-se resumir à incerteza sobre o recebimento dos resultados esperados de um investimento. Essa incerteza é muito maior em ações do que em investimentos de renda fixa, já que ao realizar uma operação nesse mercado já

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INTRODUÇÃO E GESTÃO DE RISCO

Última atualização: 31/01/12

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