Finanças

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Análise de Balanço Patrimonial – Empresas do Ramo de atividade: varejo de vestuário

Antony Luka Ferreira
Camila de Oliveira   518328

BARRETOS – SP

2015

        A fim de realizar a análise do capital de giro de duas empresas de capital aberto concorrentes, foram utilizadas as demonstrações financeiras consolidadas da empresa Marisa Lojas S.A. e da empresa Cia. Hering. Estas atuam no ramo de lojas especializadas de departamentos com produtos de vestuário, ambas se localizam em shoppings e centros das cidades. Seguem abaixo os resultados da análise:

Marisa Lojas S.A.[pic 2]

*foi utilizado para o trabalho apenas os dados de 2012[pic 3][pic 4]

•  Índice de Liquidez Corrente – 2011/2012

Índice de liquidez corrente: ativo circulante / passivo circulante

INDICE CORRENTE (2011)        - ILC  = 1.707.467 / 741.096 = 2.30      

INDICE CORRENTE (2012)        - ILC  = 1.679.723 / 604.945 = 2.78

Índice de liquidez seca: ativo circulante – estoques / passivo circulante

INDICE SECA (2011)           - ILS = 1.707.467 – 281.391 / 741.096 = 1.92

INDICE SECA (2012)           - ILS = 1.679.723 – 367.580 / 604.945 = 2.17

Índice de liquidez geral: ativo circulante + ativo realizável de longo prazo / passivo circulante + passivo exigível de longo prazo.

INDICE GERAL (2011)    - ILG = 1.707.467 + #############

INDICE GERAL (2012)  

• Índice de Atividade 

Ciclo Operacional  - 2011/ 2012.

PMRE = Prazo médio (em dias), para empresas comerciais, em que as mercadorias permanecem armazenadas à espera de serem vendidas.

 PMRE =             estoques                                    x  360[pic 5]

                Custo Total de Mercadorias Vendidas

2011.

 PMRE =          281.391     x  360[pic 6]

                        1.245.181

PMRE =       0,2259  x  360

PMRE =         81 dias

2012.

 PMRE =          367.580     x  360[pic 7]

                        1.467.733

PMRE =       0,2504  x  360

PMRE =         90 dias

PMRV = Prazo Médio de Recebimento das Vendas

PMRV =      contas a receber     x  360[pic 8]

                    Vendas/ receita                *para vendas anuais foi utilizado o valor da receita líquida

2011.

 PMRV =   682.365     x  360[pic 9]

                 2.450.315

 PMRV =         0,2784  x  360

 PMRV =        100 dias

2012.

 PMRV =      878.325     x  360[pic 10]

                 2.877.388

 PMRV =         0,3052  x  360

 PMRV =        110 dias

CO: PMRE + PMRV

Ciclo Operacional – 2011 = 81 + 100 = 181 dias

Ciclo Operacional - 2012 = 90 + 110 = 200 dias

Ciclo Financeiro – 2011/2012

PMPF = Prazo médio (em dias) em que a empresa paga seus fornecedores.

PMPF =   contas a pagar         x  360[pic 11]

                compras anuais                             *para compras anuais foi utilizado o valor do CMV

2011.

PMPF =   178.443     x  360[pic 12]

                  1.245.181

PMPF =  0,1433  x  360

PMPF =    51 dias  

2012.

PMPF =       247.759     x  360[pic 13]

                  1.467.733

PMPF =  0,1688  x  360

PMPF =    60 dias    

CF: PMRE + PMRV - PMPF

                                       

                              Ciclo financeiro 2011 =  81 + 100 - 51 = 130 dias

Ciclo Financeiro 2012 = 90 + 110 – 60 = 140 dias

PAREI AQUI.

Índice de Endividamento Geral :  Passivo Exigível Total / Ativo Total

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• Ciclo Econômico

PMRE =  90 dias

- Retorno:

ROE =             Lucro Líquido                =        378.890               =    378.890   =  57,39 %[pic 14][pic 15][pic 16]

               Patrimônio Líquido -  Lucro       1.039.049 - 378.890        660.159

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• Financiamento:

- estrutura de capital

                   Passivo Circulante     =     604.945       =    0,2478   =   24,78 %[pic 17][pic 18]

            Passivo Total                 2.440.691                           Porcentagem de passivo                                

circulante no financiamento