ANALISE HORIZONTAL NO BALANÇO PATRIMONIAL EM 2007 E 2008

ETAPA 1 – ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL

 ANALISE HORIZONTAL NO BALANÇO PATRIMONIAL EM 2007 E 2008

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 Conceito de Analise Horizontal

Analise horizontal consiste na verificação de evolução dos elementos do balanço Patrimonial e da DRE durante um determinado período. Essa verificação é feita com valores ou grupo de contas, evidenciando a evolução da conta ou do grupo de contas em um determinado período, ou seja, toma-se como base um exercício imediatamente anterior e calcula-se o percentual (número índice) de evolução ou regressão  do mesmo.

 

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Conceito de Analise Vertical

        A analise vertical pode ser denominada também como analise de estrutura, tem como objetivo analisar a estrutura dos demonstrativos financeiros e a representatividade de cada conta em relação ao total do do Ativo e Passivo, bem como a participação de cada qual no Demonstrativo de resultado, na formação do lucro e/ou prejuízo do período analisado.

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ANÁLISE DAS POSSIVEIS CAUSAS DAS VARIAÇOES

Vendas

Essa empresa investiu mais no mercado exterior, e pela analise vertical é possível ver que isso influi em 1,78% nos lucros dessa empresa, tornando- a assim mais competitiva no mercado exterior. Houve também uma diminuição ainda maior em 2008 do que em 2007 dos custos de produtos e serviços vendidos, que significa ligeiramente que esse produto vem sendo mais aceito no mercado, e sendo assim, mais valorizado, consequentemente mais competitivo.

Por meio da variação da taxa cambial ativa nota-se que esse produto foi para o mercado exterior na hora certa, pois no presente momento ele trouxe uma variação positiva no ano de 2008 de 0,08% onde ganhou-se mais do que perdeu, com relação as oscilações da moeda estrangeira.

Custos dos Produtos Vendidos

Como é possível ver houve uma diminuição dos custos dos produtos e serviços vendido, e não houve alteração nos impostos incidentes sobre a venda, apontando assim um maior percentual sobre a margem de lucro.

Na Margem Bruta

Fórmula Margem = Receita total – Custos dos produtos ou serviços vendidos.

Margem 2007

 761.156 – 359.903 = 391.253

Margem 2008

 836.625 – 416.500 = 420.125

Margem Bruta – em relação a oscilação cambial e a instabilidade de preços, os mesmos atingiram menos a empresa em 2008 do que em 2007, favorecendo assim a competitividade da mesma no mercado.

Nas Despesas Operacionais

Em 2007 os valores das despesas foram de R$145.290,00, segundo a análise horizontal. No ano de 2008 este valor foi de R$168.011,00, ou seja, 15,52% de aumento.

As despesas administrativas foram as que obtiveram maior diferença de um ano com relação a outro, portanto, com um aumento de 40,44%, houve ainda uma diminuição nas despesas tributárias de -56,79%, devendo-se à uma melhoria na gestão tributária da empresa.

Contas Patrimoniais

No ativo circulante a situação da empresa é favorável uma vez que o índice do Ativo Circulante é 2,14 vezes maior do que o Passivo Circulante, sendo assim, para cada 1,00 real de obrigações a pagar no circulante a empresa possui 2,14 reais em bens e direitos no ativo circulante.

No Não Circulante a situação é favoravelmente  parecida, estando a empresa com um índice de Ativo não Circulante de 1,37 maior que o Passivo não Circulante.

Os Juros sobre o Capital Próprio foram creditados aos acionistas durante o exercício de 2008, líquidos de IRRF e imputáveis aos dividendos mínimos obrigatórios do exercício social de 2008, foram de R$35,5 milhões e correspondeu a 31,4% do lucro líquido do exercício.

O circulante de 2007 para 2008 a conta “Outros Créditos” aumentou para 10,8% e a que teve maior relevância foi a de Títulos Mantidos para Negociação, com redução de 51,82%.

O ativo não circulante apresentou a conta Impostos e Contribuições a recuperar o de maior percentual com 238,43% e o menor foi o de Valores a receber-repasse Finame fabricante, com 16,95%.

No Passivo circulante o aumento de 395,87% na conta Dividendos e juros sobre o capital próprio, foi o maior e o menor na conta Financiamento com redução de 10,59%.

No Passivo não circulante o Deságio em controladas teve um salto de 302,86% e a Provisão para passivos eventuais um aumento de 24,95%.

No Patrimônio Líquido com 43,71% a Reserva de Lucros foi a mais alta e a menor foi os ajustes de Avaliação Patrimonial com uma redução de 63,95%.

QUADRO RESUMO DOS ÍNDICES

 

 

Índice	Índice	Fórmula	Interpretação
Estrutura de Capital	Participação de Capitais de Terceiros	PC + ELP x 100 Passivo total	Indica qual a “dependência” dos negócios em relação a recursos de terceiros (bancos, fornecedores, recursos trabalhistas e tributários).
	Composição do endividamento	Passivo circulante x 100 Capital de terceiros	Mostra a relação entre o passivo de curto prazo da empresa e o passivo total. Ou seja, qual o percentual de passivo de curto prazo é usado no financiamento de terceiros.
	Imobilização do Patrimônio Líquido	ANC - RLP x 100 Patrimônio líquido	Quanto menor melhor, já que quanto menos a empresa investe em ativo permanente, mais recursos próprios sobram para outros investimentos, diminuindo a necessidade de endividamento e do financiamento de terceiros. É importante ter em mente, entretanto, que este indicador muda muito de acordo com o setor de atuação da empresa.
	Imobilização dos recursos não correntes	ANC - RLP x 100 Patrimônio Líquido + Exigível a longo prazo	Quanto menor melhor, já que quanto menos a empresa investe em ativo permanente, mais recursos próprios sobram para outros investimentos, diminuindo a necessidade de endividamento e do financiamento de terceiros. É importante ter em mente, entretanto, que este indicador muda muito de acordo com o setor de atuação da empresa.
Liquidez	Liquidez Geral	Ativo circulante + Realizável longo prazo Passivo circulante + exigível a longo prazo	Demonstra a “viabilidade” de médio e longo prazo dos pagamentos de compromissos já assumidos. O índice mínimo é 1. Abaixo de 1, indica problemas de liquidez.
	Liquidez Corrente	Ativo circulante Passivo circulante	Evidencia a capacidade de pagamento de curto prazo. Um índice inferior a 1 indica problemas prementes de liquidez.
	Liquidez Seca	Ativo circulante - estoques Passivo circulante	Como os estoques tem uma característica de permanência nas atividades da empresa (pois são indispensáveis a maioria das atividades de produção e comercialização), este índice procura demonstrar uma “liquidez real”, mediante a realização de ativos ditos “financeiros” (que se realizam em caixa).
Rentabilidade	Giro do ativo	Vendas líquidas Ativo total	Indica qual a geração de receitas sobre cada R$ do ativo. Quanto maior o índice, maior a capacidade de geração de receitas, indicando um bom desempenho de vendas e/ou uma boa administração dos ativos.
	Margem líquida	Lucro liquido x 100 Vendas líquidas	Utiliza-se este índice para avaliar o desempenho de resultado (lucro ou prejuízo) sobre a receita. Quanto maior o índice (se positivo), melhor a margem.
	Rentabilidade do ativo	Lucro liquido x 100 Ativo Total	A porcentagem resultante mostra a eficiência da aplicação dos ativos e quanto lucro eles estão gerando, onde quanto for maior a porcentagem, melhor.
	Rentabilidade do Patrimônio Líquido	Lucro liquido x 100 Patrimônio liquido médio	A remuneração do Patrimônio Líquido é representada pelos resultados gerados. Se este índice for inferior à taxa de aplicação financeira (líquida de impostos) no período, significa um desempenho insatisfatório.