Analise de investimentos
Por: daiac519 • 25/4/2016 • Trabalho acadêmico • 2.707 Palavras (11 Páginas) • 221 Visualizações
SUMARIO
ETAPA 1...............................................................PAG 2
PASSO 1 ...............................................................PAG 2
PASSO 2................................................................PAG 2
PASSO 3................................................................PAG 6
PASSO 4............................................................... PAG 10
ETAPA 2...............................................................PAG 11
PASSO 1................................................................PAG 11
PASSO 2............................................................... PAG 11
CONCLUSAO..................................................... PAG 16
ETAPA 1 - PASSOS 1 E 2
INTRODUÇÃO
Ao apresentarmos esta atividade vamos analisar e aplicar as técnicas de analise financeiras, para a elaboração de um parecer patrimonial da empresa analisada – NATURA COSMETICOS S/A, onde utilizaremos as técnicas que aprendemos, e que nos permitira uma avaliação completa da empresa em estudo. Já sabemos que todas as empresas desenvolvem várias atividades financeiras e que são obrigadas a serem registradas. Registros esses que demonstram toda a vida financeira da empresa o que nos possibilita uma análise completa da sua situação. Esses dados é dei inteira responsabilidade do administrador financeiro, que usa de suas habilidades e ferramentas técnicas, para conseguir coletar, estruturar, analisar e gerar informações essenciais para o processo de tomada de decisões. Desta forma todas as etapas desenvolvidas nesta atividade, será para conseguirmos atingir o desafio proposto.
ESTRUTURA DAS DEMONSTRAÇOES FINANCEIRAS
- ESTRUTURA DO ATIVO
O Ativo representa todos os bens e direitos que a empresa possui ao longo da sua vida. Ela é dividida em 3 grupos que são eles circulante, realizável a longo prazo e permanente, essas contas tem como por objetivo transformar o ativo em dinheiro, e todos eles tem prazos diferentes para receber este dinheiro, seja em curto ou longo prazo, ou que dificilmente vira a virar dinheiro, exemplo: maquinas, equipamentos, terrenos, imóveis etc...
CIRCULANTE _ ativo que a empresa ira receber ou realizar no prazo máximo de 1 ano, a partir da data do balanço, que são eles: caixa, banco, duplicatas a receber, investimento, estoque, promissórias a receber, entre outras.
RELIZAVEL A LONGO PRAZO ativos que serão realizados após 1 ano ou mais, como créditos de coligadas/ controladas.
PERMANENTES ativo utilizado na empresa que cuja realização é lenta e demorada, e a principio não esta para vendas, assim não transformando o ativo em dinheiro facilmente, suas principais contas, imóveis, automóveis, moveis, equipamentos, aplicações, investimentos.
- ESTRUTURA DO PASSIVO
O Passivo representa todas as dividas e obrigações da empresa, que também são divididas em 3 grupos, cada um dos grupos definem prazos diferentes para pagamentos de suas obrigações, ele se divide essencialmente em recursos de terceiros e recursos próprios.
CIRCULANTE : dividas que a empresa tem a obrigação de pagá-las em 1 ano, a partir da data do balanço patrimonial.
As principais contas são: salários, fornecedores, empréstimos, financiamentos, contas de luz, agua, telefone, imposto de renda entre outras.
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO : dividas que a empresa deve pagar apos 1 ano.
As principais contas são: dividas de concordatas, financiamentos, empréstimos, etc.
PATRIMONIO LIQUIDO: recursos que são de propriedade dos sócios, e que permanecem na empresa, para o uso dela.
As principais contas são: Capital Social, Reservas de Capital, reservas de lucros e lucros acumulados.
ESTRUTURA DA DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS
Diferente do ativo e passivo, a DRE mostra os lucros ou prejuízos que a empresa tem em um período de tempo, que será sempre anual. Para saber os resultados somam as receitas e diminuem os custos ou as despesas, obtendo o resultado.
Receita são FONTES de recursos.[pic 1]
Despesas e Custos são APLICAÇÕES de recursos.[pic 2]
- FONTES DE RECURSOS: são todas as receitas tais como receitas de vendas, receitas financeiras e, quando for o caso, Equivalência Patrimonial, Resultados não Operacionais, C.M. Balanço
- APLICAÇÕES DE RECURSOS: São todas as DESPESAS ou CUSTOS, tais como: Custos Produtos Vendidos, Despesas Operacionais (com Vendas, Administrativas e Financeiras), Provisão Imp. Renda e, quando for o caso, Equivalência Patrimonial, Resultados não Operacionais e C.M. do Balanço.
- RESULTADOS: é a informação mais importante da demonstração, é ele quem indica se a empresa terá a capacidade de investir com recursos próprios, em seus ativos, muitas empresas quando não geram lucros o bastante para investir em si mesmas e não sobrevivem muito tempo.
- ANALISE VERTICAL
Estuda o quanto uma conta representa em relação ao ativo total ou passivo total, o principal objetivo da Análise Vertical é mostrar a importância de cada conta na demonstração financeira a que pertence. A Análise Vertical pode ser feita em qualquer demonstração financeira. Entretanto, ela alcança sua plenitude quando efetuada na Demonstração Financeira. .
- ANALISE HORIZONTAL
Esta analise porque se baseia no saldo evolutivo ao longo dos anos, os elementos são comparados, porem em exercícios diferentes, esse método proporciona o conhecimento dos detalhes das demonstrações financeiras. Tem como objetivo mostrar o aumento ou a redução de itens dos demonstrativos contábeis ao longo dos exercícios sociais para caracterizar tendências.
ETAPA 1 – PASSO 3
ANALISE DO BALANÇO PATRIMONIAL E DRE DA EMPRESA NATURA/S.A – 31/12/2012 E 31/12/2013
Natura Cosméticos S.A. | ||||||
Balanço Patrimonial levantados em 31.12.2012 e 31.12 2013 | ||||||
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Balanço Patrimonial | ||||||
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Ativo | ||||||
Contas | Ano 2012 | AV | AH | Ano 2013 | AV | AH |
Circulantes | 3.378.317 | 63,07% | 100,00% | 3.512.933 | 56,22% | 3,98% |
Caixa e equivalentes de caixa | 1.144.390 | 21,36% | 100,00% | 1.016.293 | 16,26% | -11,19% |
Títulos e Valores Mobiliários | 498.672 | 9,31% | 100,00% | 293.015 | 4,68% | -41,24% |
Contas a receber de clientes | 651.416 | 12,16% | 100,00% | 807.001 | 12,91% | 23,88% |
Estoques | 700.665 | 13,08% | 100,00% | 799.521 | 12,79% | 14,11% |
Impostos à recuperar | 144.459 | 2,70% | 100,00% | 181.104 | 2,89% | 25,36% |
Partes relacionadas | - | - | - | - | - | - |
Instrumentos financeiros derivativos | 80.928 | 1,51% | 100,00% | 153.634 | 2,46% | 89,84% |
Outros ativos circulantes | 157.787 | 2,94% | 100,00% | 262.365 | 4,20% | 66,27% |
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Não Circulantes | 1.978.401 | 36,93% | 100,00% | 2.735.388 | 43,78% | 38,26% |
Realizável a longo prazo |
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Impostos à recuperar | 151.350 | 2,82% | 100,00% | 175.062 | 2,80% | 15,66% |
Imposto de renda e contribuição social diferidos | 195.585 | 3,65% | 100,00% | 193.767 | 3,10% | -0,93% |
Depósitos Judiciais | 349.537 | 6,52% | 100,00% | 412.404 | 6,60% | 17,98% |
Outros ativos não circulantes | 41.295 | 0,77% | 100,00% | 37.165 | 0,59% | -10,01% |
Investimentos | - | - | - | - |
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Imobilizado | 1.012.089 | 18,89% | 100,00% | 1.439.704 | 23,04% | 42,25% |
Intangível | 228.545 | 4,26% | 100,00% | 477.286 | 7,64% | 108,83% |
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Total do Ativo | 5.356.718 | 100,00% | 100,00% | 6.248.321 | 100% | 16,64% |
Passivo | ||||||
Contas | Ano 2012 | AV | AH | Ano 2013 | AV | AH |
Circulantes | 2.414.712 | 45,07% | 100,00% | 2.326.840 | 37,24 | -3,64% |
Empréstimos e Financimentos | 999.462 | 18,65% | 100,00% | 693.117 | 11,09 | -30,65% |
Fornecedores e outras contas a pagar | 649.887 | 12,13% | 100,00% | 706.586 | 11,3 | 8,72% |
Fornecedores - partes relacionadas | - | - | - | - | - |
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Salários, participações nos resultados e encargos sociais | 211.814 | 3,95% | 100,00% | 177.636 | 2,84 | -16,14% |
Obrigações Tributárias | 501.509 | 9,36% | 100,00% | 659.309 | 10,55 | 31,46% |
Outras Obrigações | 52.040 | 0,97% | 100,00% | 90.192 | 1,44 | 73,31% |
Não Circulantes | 1.654.570 | 30,88% | 100,00% | 2.753.231 | 44,06 | 66,40% |
Empréstimos e Financiamentos | 1.309.177 | 24,43% | 100,00% | 2.200.789 | 35,22 | 68,10% |
Obrigações Tributárias | 177.259 | 3,30% | 100,00% | 215.647 | 3,45 | 21,65% |
Provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas | 63.293 | 1,18% | 100,00% | 73.829 | 1,18 | 66,64% |
Outras provisões | 104.841 | 1,96% | 100,00% | 262.966 | 4,2 | 150,82% |
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Patrimônio Líquido | 1.287.436 | 24,03% | 100,00% | 1.168.250 | 18,70% | -9,74% |
Capital Social | 427.073 | 7,97% | 100,00% | 427.073 | 6,83% | 0,00% |
Ações em Tesouraria | -66.105 | -12,34% | 100,00% | -83.984 | -1,34% | 27,04% |
Reservas de Capital | 155.905 | 2,91% | 100,00% | 150.442 | 2,40% | -3,50% |
Reservas de Lucro | 311.669 | 5,81% | 100,00% | 162.612 | 2,60% | -47,83% |
Dividendo adicional proposto | 491.343 | 9,17% | 100,00% | 496.393 | 7,94% | 1,02% |
Outros resultados abrangentes | -32.450 | -0,60% | 100,00% | -6.899 | -0,11% | -78,74% |
Participação dos acionistas e controladores no Patrimônio Líquido das controladas | 1 | 0,00% | 100,00% | 22.613 | 0,36% | -97,74% |
Total do Passivo | 5.356.718 | 100,00% | 100,00% | 6.248.321 |
| 16,64% |
Demonstrações dos Resultados para os exercícios findos em 31.12.2013 e de 2012 | ||||||
Análise Vertical e Horizontal | ||||||
Contas | Ano 2012 | AV | AH | 2013 | AV | AH |
(=) Receita Operacional Líquida | 6.345.669 | 100,00% | 100,00% | 7.010.311 | 100,00% | 10,47% |
(-) Custo dos Produtos Vendidos | -1.868.045 | -29,44% | 100,00% | -2.089.785 | -29,81% | 11,87% |
(=) Lucro Bruto | 4.477.624 | 70,56% | 100,00% | 4.920.526 | 70,19% | 9,89% |
(Despesas) Receitas Operacionais |
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(-) Com vendas | -2.212.205 | -34,85% | 100,00% | -2.470.730 | -35,24% | 11,68% |
(-)Administrativas e gerais | -771.538 | -12,15% | 100,00% | -962.154 | -13,72% | 24,70% |
(-)Participação dos colaboradores nos resultados | -90.799 | -1,43% | 100,00% | -61.943 | -0,88% | 31,79% |
(-) Remuneração dos administradores | -20.739 | -0,32% | 100,00% | -18.554 | -0,26% | -10,54% |
Resultado de equivalência patrimonial | 0 |
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| 0 | 0 |
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Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas | -11.643 | -0,18% | 100,00% | 8.851 | 0,12% | 76,02% |
Lucro Operacional antes do resultado financeiro | 1.370.700 | 21,60% | 100,00% | 1.415.996 | 20,20% | 3,30% |
Receitas Financeiras | 161.808 | 2,55% | 100,00% | 364.222 | 5,20% | 125,09% |
Despesas Financeiras | -234.157 | -3,69% | 100,00% | -522.472 | -7,45% | 123,12% |
Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social | 1.298.351 | 20,46% | 100,00% | 1.257.746 | 17,94% | -3,13% |
Imposto de renda e contribuição social | -423.975 | -6,68% | 100,00% | -409.940 | -5,85% | -3,31% |
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Lucro Líquido do Exercício | 874.376 | 13,78% | 100,00% | 847.806 | 12,09% | -3,04% |
Atribuível A |
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Acionistas da Sociedade | 874.376 | 13,78% | 100,00% | 842.608 | 12,01% | -3,64% |
Não controladores | 0 | - | 100,00% | 5.198 |
| 100% |
| 874.376 | 13,78% | 100,00% | 847.806 | 12,09% | -3,04% |
Lucro do Exercício por Ação - R$ |
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Básico | 2,0388 | 0,00% | 100,00% | 1,9618 | 0,00% | -3,78% |
Diluído | 2,0285 | 0,00% | 100,00% | 1,9586 | 0,00% | -3,45% |
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