Analise de investimentos

A montagem do fluxo de caixa relevante para a análise de investimentos

Passo 1:

O fluxo de Caixa baseia-se nos lucros e prejuízos futuros, ou seja, um investimento queainda não foi implantado. Essa analise de investimento se resume em verificar se essefluxo de caixa do projeto tem viabilidade econômico-financeiro de realização, vendoassim se o investimento é viável ou não.O fluxo de Caixa pode ser resumido em, entrada e saída de caixa, em determinadasdatas no tempo, ele é representado da seguinte forma:* Fluxo de Caixa Positivo: seta para cima* Fluxo de Caixa Negativo: seta para baixo* O tempo é representado por uma reta com as indicações das datas (dias, meses,anos) que representam cada fluxo.Os fluxos de Caixa relevantes são aqueles que serão projetados e utilizados para analisar os investimentos das organizações, eles podem ter quaisquer valores, dada a lógica dosnegócios e empreendimentos, apresentando assim um formato padrão.1.

Investimento Inicial

: Nada mais é que o valor investido ou bem investido, naforma de capital de giro para suportar o projeto.2.

Retorno de Caixa do Investimento

: após algum tempo tudo o que foi investidocomeça a ter um retorno, gerando assim um fluxo de caixa positivo paraempresa/investidor.

Passo 2:

Tabelas de Cálculos e EstimativasValor de VendasQuantidade R$Unidade 1 90,00,00Mensal 200 18.000,00

 

Anual 240 216.000,00FATURAMENTOAno R$1° R$ 216.000,002° R$ 432.000,003° R$ 648.000,004° R$ 864.000,005° R$ 1.080.000,00Custo e Despesas (Mensal) R$Custo compra Mercadoria R$ 6.000,00 p/mêsDespesa com aluguel da loja R$ 1.000,00Despesa com pagamentos R$ 3.000,00Despesa com Energia Elétrica R$ 200,00Despesa com Água R$ 100,00Despesa com Telefone R$ 90,00Custos R$ Despesa R$Mensal 6.000,00 Mensal 4.390,00Anual 72.000,00 Anual 52.680,00

imentos adicionais;Fluxos de caixa positivos ou negativos de retorno;Valor residual do investimento, se houver.O método do VPL utiliza os princípios de matemática financeira, calculando o valor  presente do fluxo de caixa do investimento. Esse método e chamado de liquido, poisconsidera o fluxo total com as saídas ( investimentos) e entradas (retornos) descontadasa uma taxa de atratividade.Técnica de Avaliacao de Retorno 3:Taxa Interna de Retorno ( TIR)A Taxa Interna de Retorno e um método similar ao VPL, ou seja, utiliza a mesma lógicade calculo, contudo, apresenta os resultados em porcentagem, e não em valoresmonetários. Dessa forma, e bastante popular, uma vez que muitos investidores preferemmensurar retornos em porcentagens, e não em valores absolutos. Esse método tambéme conhecido por seu nome em inglês, ou seja Internal Rate of Return, cuja sigla utilizadae IRR.Para utilizar a TIR, faz-se necessário construir o fluxo de caixa do projeto, sendo osseus principais componentes:Investimentos inicial e investimentos adicionais;Fluxos de caixa positivos ou negativos de retorno;Valor residual do investimento, se houver .Após montagem do fluxo de caixa, calcula-se a TIR. Adota-se uma taxa mínima deatratividade para avaliar-se o resultado da TIR e compatível com as expectativas doinvestidor e, assim, se o projeto e interessante. O método da TIR tem como pressupostocalcular o retorno composto ( em %) do fluxo de caixa, ou seja, qual e a taxa compostanecessária para transformar o investimento inicial nos fluxos futuros, como se o valor fosse aplicado em renda fixa.2- Elaborar os cálculos da TIR, VPL E Payback para o fluxo de Caixa Relevante.Utilizar como Taxa Minima de Atratividade ( TMA) o valor da SELIC anualizadaliquida descontado o Imposto sobre Operaçoes Financeiras ( IOF ) e o Imposto deRenda.T.M. A= 0,75%Cálculos:TIR R$ 400.000,00 CHS g CF