Estrutura e analize de demonstração financeira

FACULDADE ANHANGUERA DE TAUBATÉ

ADMINISTRAÇÃO 5º B

1.  

ETAPA III e IV

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ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

Taubaté

2014

SUMÁRIO

1 INTRODUÇÃO......................................................................................................................4

2 DESENVOLVIMENTO DO TRABALHO.........................................................................5

2.1 ETAPA III: ANÁLISE PELO MÉTODO DUPONT E TERMÔMETRO DE INSOLVÊNCIA..........................................................................................................................5

2.2 PASSO I:...............................................................................................................................5

2.3 PASSO II:.......................................................................................................................5/6/7

3 ETAPA IV: CICLO OPERACIONAL E CICLO DE CAIXA. ESTRUTURA E ANÁLISE DO FLUXO DE CAIXA.............................................................................................................7

3.1 PASSO I:...............................................................................................................................7

3.2 PASSO II:..................................................................................................................7/8/9/10

3.3 PASSO III:................................................................................................................11/12/13

4 CONSIDERAÇÕES FINAIS..............................................................................................14

5  REFERÊNCIA BIBLIOGRÁFICAS................................................................................15

1 INTRODUÇÃO

        Nesta ATPS, Devemos compreender a sistemática da elaboração de projetos de viabilidade econômica para as empresas, bem como aprender a prever possíveis falências de empresas. Compreendendo a relevância de rotação dos ativos na gestão das empresas, bem como aprender a utilizar o resultado dos ciclos para a melhor gestão do capital de giro das empresas e o entendimento das necessidades financeiras por meio do fluxo de caixa.

2 DESENVOLVIMENTO DO TRABALHO

2.1 ETAPA III: ANÁLISE PELO MÉTODO DUPONT E TERMÔMETRO DE INSOLVÊNCIA

2.2 PASSO I:

Realizar leitura do Capítulo 5 do livro: AZEVEDO, Marcelo Cardoso de. Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras. São Paulo: Alínea. Livro-Texto da Disciplina.

2.3 PASSO II:

Com base nas demonstrações financeiras publicadas pela Natura: Calcular a rentabilidade do ativo pelo método Dupont.

ATIVO LÍQUIDO  =  ATIVO TOTAL – PASSIVO OPERACIONAL

2011

3793012 – 1268048 = 2524964

2012

5375379 – 1654570 = 3720809

LUCRO = LUCRO LÍQUIDO + DESPESAS FINANCEIRAS

2011

830901 + 200038 = 1030939

2012

861222 + 255258 = 1116480

VENDAS LÍQUIDAS = VENDAS BRUTAS – DEVOLUÇÕES e CANCELAMENTOS

2011

7524250 – 88277 + 63077 = 7499050

2012

8665145 – 138056 + 11643 = 8515446

GIRO = VENDAS LÍQUIDAS/ATIVO

2011

7499050  =	1,97706
3793012

2012

8515446 =	1,58415
5375379

        MARGEM DE LUCRO = LUCRO LÍQUIDO/VENDAS LÍQUIDAS X 100

        

        2011

830901	X 100 =	11,08%
7499050

        

        2012

        

861222	X 100 =	10,11%
8515446

        

TAXA DE RETORNO = GIRO DO ATIVO X MARGEM DE LUCRO

2011

1,97706 X 11,08008% = 21,91%

2012

1,58415 X 10,11364% = 16,02%

CALCULAR O TERMÔMETRO DE INSOLVÊNCIA PELO MODELO DE STEPHEN KANITZ:

2011:

Y = ( 0,05 X RP + 1,65 X LG + 3,55 X LS) - (1,06 X LC + 0,33 X GE)

Y = (0,05 X 0,6646 + 1,65 X 1,1129 + 3,55 X 1,1881) - (1,06 X 1,7284 + 0,33 X 2,0338)

Y = ( 0,03323  +  1,836285  +  3,4,217755 ) - ( 1,832104  +  0,671154 )

Y = ( 6,087268 - 2,503258 )

Y = 3,58401

2012:

Y = ( 0,05 X RP + 1,65 X LG + 3,55 X LS) - (1,06 X LC + 0,33 X GE)

Y = (0,05 X 0,6593 + 1,65 X 1,0160 + 3,55 X 1,1088) - (1,06 X 1,3990 + 0,33 X 2,2668)

Y = ( 0,032965  +  1,6764  +  3,93624 ) - ( 1,48294  +  0,748044 )

Y = ( 5,645605 - 2,230984 )

Y = 3,414621