Balanço Patrimonial da Empresa Alden

Matriz de atividade individual*

Módulo: 1	Atividade: Individual 1
Título: Balanço Patrimonial da empresa Alden
Aluno: Priscilla de Moraes Matos
Disciplina: Adm. Fin. Curto Prazo	Turma: Ead
Tarefa: A partir da análise do balanço patrimonial da empresa Alden... Calcule o capital circulante líquido para os três meses e compare-os; Indique se o ativo circulante apresenta liquidez alta ou baixa ao longo do trimestre – dado que dentro da estrutura do ativo circulante existem contas com diferentes niveis de liquidez. Justifique; Defina qual seria o procedimento a ser realizado se fosse adotada uma estratégia agressiva. Apresente uma tabela com os resultados. Capital circulante líquido para o trimestre: [pic 2][pic 3] 1º mês 2º mês 3º mês Ativo Circulante 133.582 137.162 118.279 Caixa 72.159 67.563 64.727 Bancos 46.659 55.363 41.427 Estoques 14.764 14.236 12.125 Realizável a longo prazo 384.330 78.712 166.554 Permanente 461.468 352.180 236.173 Total Ativo 979.380 568.054 521.006 Passivo Circulante 142.613 141.946 110.465 Exigível a Longo Prazo 367.561 160.132 166.279 Patrimônio Líquido 469.206 265.976 244.262 O Capital Circulante Liquido é calculado atráves da fórmula CCL = AC- PC, e mede a liquidez estática da empresa, ou seja, a capacidade de pagar as dividas de curto prazo. Mês: CCL = AC – PC: Total: 1º mês CCL = 133.582 – 142.613 = -9.031 2º mês CCL = 137.162 – 141.946 = -4.784 3º mês CCL = 118.279 – 110.465 = 7.814 No 1º e 2º mês, o CCL é negativo, indicando que a empresa não terá capacidade de pagar contas de curto prazo. No 3º mês, o CCL é positivo, indicando que o ativo circulante foi maior que o passivo circulante, e será possível pagar contas de curto prazo. Entretanto, a empresa possui contas com graus de liquidez diferentes, nesse caso, não deve-se avaliar o CCL isoladamente, é preciso verificar os outros dados do balanço.
Liquidez do ativo circulante ao longo do trimestre A liquidez de um ativo depende do grau de facilidade de transação, quanto mais fácil de negociar , então mais liquidez terá. Em um balanço patrimonial, os ativos são colocados conforme o nível de liquidez que possuem em ordem crescente, ou seja, caixas e bancos tem mais liquidez que estoque, pois são recursos que poderiam ser usados imediatamente, já o estoque, dependeria de transações financeiras para ser transformado em recursos. No balanço patrimonial da empresa Alden, os demonstrativos referente caixa e bancos correspondem a 1º mês: 88,95% - 2º mês: 88,62%, 3º mês: 89,74% do valor total do ativo circulante, isso significa que a liquidez da empresa está alta, porém, ainda não é o suficiente para dizer que está tudo certo com as finanças. O cálculo de liquidez corrente também ajuda a avaliar a capacidade de pagamento de contas á curto prazo, com a seguinte fórmula: LC = AC/PC. Mês: LC = AC/PC Total: 1º mês LC = 133.582 / 142.613 = 0,94 2º mês LC = 137.162 / 141.946 = 0,97 3º mês LC = 118.279 / 110.465 = 1,07 Quando o índicador é maior que 1, como é o caso do 3º mês, quer dizer que a empresa terá uma boa liquidez. E quando o indicador é menor que 1, como é o caso do 1º e 2º mês. pode apontar uma fragilidade nas finanças da empresa. Seria como se a cada 1 real de contas á pagar, a empresa só pudesse dar 0,94 (1º mês) e 0,97 centavos (2º mês) . Apenas no 3º mês será possível ter algum lucro.
Procedimento em caso de estratégia agressiva: Atráves dos cálculos de CCL e liquidez corrente, podemos observar que a empresa terá prejuízo nos 1º e 2º mês, portanto será necessário adotar uma estratégia agressiva. Conforme a apostila Fgv Online (2019), a estratégia agressiva consiste em  manter o CCL em zero, e captar recursos do mercado de acordo com as necessidades da empresa. Com isso, faz-se o uso de recursos de curto prazo para financiar as necessidades temporárias e parte das que são contínuas. E usar parte dos recursos de longo prazo para financiar outra parte das necessidades contínuas, o que proporcionaria custos menores, pois os custos de curto prazo sairiam mais baratos, e a empresa amortizaria parte do financiamento nos meses que os resultados forem positivos. Nova Tabela: 1º mês 2º mês 3º mês Ativo Circulante 133.582 137.162 118.279 Passivo Circulante 142.613 141.946 110.465 CCL -9.031 -4784 7814 Financiamento 9.031 4.784 -7.814 Novo Ativo Circulante 142.613 141.946 110.465 Novo CCL 0 0 0 Ao analisarmos os novos dados, veremos que o CCL tem uma média de financiamento de 2.000 reais. Adotar essa medida também tem riscos, pois pode acontecer do valor financiado ser menor do que necessário, caso ocorra imprevistos, e como a empresa já possui linhas de créditos em aberto, dificultaria o pedido de outro empréstimo. Bibliografia: ZEIDAN, M. Rodrigo, Apostila do Curso de Administração Financeira de Curto Prazol da Graduação Tecnológica da FGV Online. Rio de Janeiro. FGV Online, 2019. Balanço Patrimonial da empresa Alden para o próximo trimestre. Disponível em: <https://ss.cursos.fgv.br/content/centro_rec/pag/tabelas/balanco_patrimonial_empresa_alden.htm> Acesso em 25.abr.2019 Demonstração das origens e aplicações de recursos. Disponível em: <https://ss.cursos.fgv.br/content/centro_rec/pag/textos/demonstracao_origens_aplicacoes.htm> Acesso em 25.abr.2019 LUPORINI, Carlos Eduardo Mori; SOUSA, Almir Ferreira de; SOUZA, Milanez. Gestão do capital de giro. Disponível em: <http://docplayer.com.br>. Acesso em: 25 abr. 2019.

*Esta matriz serve para a apresentação de trabalhos a serem desenvolvidos segundo ambas as linhas de raciocínio: lógico-argumentativa ou lógico-matemática.

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