Estrutura e analise de demonstração financeira

ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

PLANO DE ENSINO

• INTRODUÇÃO E ANÁLISE DAS DEMONST. CONTÁBEIS.

• ESTRUTURA DO BP. E DRE.

• ANÁLISE VERTICAL E ANÁLISE HORIZONTAL.

• TÉCNICAS DE ANÁLISE POR ÍNDICES.

• ANÁLISE PELO MÉTODO DUPONT

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• CICLO OPERACIONAL E CICLO DE CAIXA.

• ESTRUTURA E ANÁLISE DA DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA (DFC)

• ESTRUTURA E ANÁLISE DA DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (DMPL)

• DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO (DVA)

• RELATÓRIOS DE ANÁLISE

ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

Professor Jairo.

APRESENTAÇÃO:

        Objetivos, conceitos, histórico, usuários, estudo de índices financeiros, técnicas e metodologia de análise, relatório de conclusão.

     A análise das demonstrações financeiras começa onde termina a contabilidade.

• Para o contador a preocupação básica é o registro das operações.
• O analista preocupa-se com a demonstração financeira e seu resultado.

OBJETIVOS:

• Extrair informações e fornecer dados p/ estudo e análise sobre a empresa;
• Usar índices conhecidos para análise de capacidade de liquidez, situação de endividamento, atividade dos estoques, do ativo permanente e investimento total (ativo total);
• Avaliar a lucratividade em relação às vendas;
• Investimentos em ativos, dos proprietários e valor das ações;
• Comparar índices encontrados com os índices padrões chega-se a um diagnóstico e tomam-se decisões.

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HISTÓRICO:

• Em 1895 banqueiros americanos passaram a solicitar balanços às empresas tomadoras de empréstimos, passa a ser obrigatório pelo banco central em 1915 (USA);
• No Brasil com a criação do SERASA em 1968, toma força a análise de balanços, passa a ser obrigatório com a aprovação da Lei 6404/76.

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USUÁRIOS: (como observam um balanço e uma demonstração do resultado)

• Fornecedores: capacidade de liquidez;
• Clientes e bancos: endividamento e concessão de crédito;
• Proprietários, acionistas e administradores: preocupação com a lucratividade e a rentabilidade.
• Outros: Órgãos governamentais, empregados, sindicatos, etc.

TÉCNICAS DE ANÁLISE:

• Análise Vertical, Horizontal, através de índices, capital de giro, análise do ROI (retorno operacional dos investimentos), alavancagem operacional e financeira.

METODOLOGIA DE ANÁLISE

Escolha de                 comparação                 Diagnóstico

Indicadores   >        com padrões  >        ou conclusões  >        Decisões.

RELATÓRIO DE CONCLUSÃO: (relação de informações)

• Situação financeira e econômica
• Desempenho
• Eficiência na utilização de recursos
• Quadro evolutivo
• Tendências e perspectivas
• Providências
• Avaliações.

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TERMINOLOGIAS UTILIZADAS: (pessoal da área contábil/financeira)

ESTRATÉGIA:

        Riscos de mercado (diferenças entre atendimentos), comportamento humano, público alvo, concorrência de marca, preço, tecnologia de novos produtos, modelo, infraestrutura, outros.

OPERACIONAL:

        Satisfação dos clientes, fornecimento, pronta entrega, atendimento, logística, treinamento, etc.

FINANCEIRO:

        Variação cambial, crédito (nacional ou internacional), liquidez (quanto à empresa demora a receber suas vendas a prazo), inadimplência, financiamento do cliente.

RENTABILIDADE:

        Podemos conceituar como o grau de êxito econômico obtido por uma empresa em relação ao capital nela investido (é o retorno do investimento aplicado).

LIQUIDEZ:        

        É a capacidade de liquidar compromissos (dividas)

CICLO OPERACIONAL:

        Tempo para produzir seu estoque, vendê-lo e receber as duplicatas geradas na venda e dar entrada no caixa.

RISCO:

        É a chance da perda financeira.

RETORNO:

        É o total de ganho ou perda ocorrido através de um dado período de tempo

INSOLVENCIA:

        Que não pode pagar o que deve

ENCAIXE:

        Entrada de caixa

DESEMBOLSO:

        Saídas, pagamentos

APROPRIAÇÃO:

        Conveniente, melhor local para lançamento.

ALIENAÇÃO FIDUCIÁRIA:

        Transferência pelo devedor ao credor do domínio de um bem, em garantia de pagamento.

ORÇAMENTO:

        Igual a estimativas ou previsões ou projeções.

ALAVANCAGEM:        (= vendas x custo fixo)

        Operacional = grau de alavancagem operacional

        Financeiro = grau de alavancagem financeiro.