MÉTODO DUPONT E TERMÔMETRO DE INSOLVÊNCIA

SUMÁRIO

Etapa 1 : 4

ANALISE HORIZONTAL - BALANÇO PATRIMONIAL 6

ANALISE VERTICAL- BALANÇO PATRIMONIAL EM 2007 E 2008 9

ANÁLISE DAS POSSIVEIS CAUSAS DE VARIAÇÕES 11

Vendas 11

Custo dos produtos vendidos 11

Contas patrimoniais 12

Quadro resumido dos índices: 12

Etapa 2: Balanço Patrimonial da empresa Romi 16

Análise das Possíveis Variações 17

Quadro de resumo dos Índices 18

Etapa 3: 19

MÉTODO DUPONT E TERMÔMETRO DE INSOLVÊNCIA 19

Cálculo da Rentabilidade do Ativo pelo Método Dupont 21

Etapa 4 : 22

Ciclo Operacional e Ciclo de Caixa 22

Ciclo Operacional da Empresa (Dias) 24

Relatório Geral sobre o exame de saúde econômica Financeira Patrimonial 25

CONSIDERAÇÕES FINAIS 25

REFRENCIAS BIBLIOGRAFICAS 25

INTRODUÇÃO

Nessa atividade foram analisadas técnicas que nos permitiu avaliar uma determinada empresa, nas seguintes áreas: rentabilidade, fluxo de caixa, lucratividade longevidade no mercado. As empresas desenvolvem algumas atividades financeiras que precisam ser registradas. Estes registros demonstram a vida da empresa e possibilitam uma analise completa da sua situação. A administração desses dados é responsabilidade do administrador financeiro, que coleta, estrutura, analisa e gera informações essenciais para o processo de tomada de decisões. A análise das Demonstrações financeiras é um importante instrumento que os administradores devem utilizar visando aperfeiçoar os resultados e crias novas situações para a empresa.

Através das diversas junções de técnicas podemos avaliar com maior precisão quais as melhores decisões para uma empresa se tornar mais rentável nos dias de hoje.

Etapa 1 :

Análise Horizontal no Balanço Patrimonial em 2007 e 2008

ANALISE HORIZONTAL - BALANÇO PATRIMONIAL

ATIVO 2007 2008

CIRCULANTE R$ A.H R$ A.H

Caixa e equivalentes de caixa 189.010,00 100% 135.224,00 -28,46%

Títulos mantidos para negociação 111.512,00 100% 53,721,00 51,82%

Duplicatas a receber 62.888,00 100% 77.463,00 23,18%

Valores a receber-financeiro fabricante 223.221,00 100% 306.892,00 37,48%

Partes relacionadas . . . .

Estoques 183.044,00 100% 285.344,00 55,89%

Impostos e contribuição a recuperar 11.537,00 100% 17.742,00 53,78%

Impostos de renda a contribuição social diferido 2.149,00 100% 3.243,00 50,91%

Outros créditos 3.479,00 100% 7.247,00 108,31%

Total circulante 786.840,00 100% 886.876,00 12,71%

NÃO CIRCULANTE

Realizável em longo prazo . . . .

Duplicatas a receber 1.149,00 100% 1.686,00 46,74%

Valores a receber-financeiro fabricante 409.896,00 100% 479.371,00 16,95%

Partes relacionadas . . . .

Impostos e contribuição a recuperar 5.391,00 100% 18.245,00 238,43%

Impostos de renda a contribuição social diferido 5.867,00 100% 9.488,00 61,72%

Outros créditos 2.928,00 100% 5.405,00 84,60%

Investimento em controlada, incluindo ágio e deságio. . . . .

Outros investimentos 1.935,00 100% 3.163,00 63,46%

Imobilizado liquido 127.731,00 100% 252.171,00 97,42%

Intangível . . . .

Total não circulante 554.897,00 776.103,00 39,86%

Total ativo 1.341.737,00 1.662.979,00 23,94%

ANALISE HORIZONTAL - BALANÇO PATRIMONIAL

ATIVO 2007 2008

R$ A.H R$ A.H

RECEITA OPERACIONAL BRUTA 761.156,00 100% 836.625,00

Mercado interno 679.099,00 100% 728.313,00 7,25%

Mercado externo 82.057,00 100% 108.312,00 32,00%

Imposto incidente sobre vendas 129.168,00 100% 140.501,00 8,77%

RECEITA OPERACIONAL LIQUIDA 631.988,00 100% 696.124,00 10,15%

Custo de produtos e serviços vendidos 359.903,00 100% 416.550,00 15,74%

LUCRO BRUTO 272.085,00 100% 279.574,00 2,75%

RECEITAS (*DESPESAS) OPERACIONAIS

Vendas 59.786,00 100% 65.927,00 10,27%

Gerais Administrativos 45.428,00 100% 63.800,00 40,44%

Pesquisa e Desenvolvimento 26.340,00 100% 28.766,00 9,21%

Honorários de administração 8.025,00 100% 8.278,00 3,15%

Tributaria 6.724,00 100% 2.913,00 -56,79%

Resultado de equivalência patrimonial

Outra receita operacional liquida 1.031,00 100% 1.673,00 62,27%

Total das despesas operacionais 145.290,00 100% 168.011,00 15,64%

Lucro operacional antes do Res.Fin 126.795,00 100% 111.563,00 -12,01%

Resultado financeiro

Receita financeira 30.508,00 100% 36.950,00 21,12%

Despesas