NATURA COSMETICS SA

NATURA COSMÉTICOS S. A.

BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 E DE 2011 ANÁLISE VERTICAL 2012/2011 ANÁLISE HORIZONTAL 2012/2011 ANÁLISE VERTICAL 2012/2011 ANÁLISE HORIZONTAL 2012/2011

(Em milhares de reais - R$)

Consolidado (BR GAAP e IFRS) Consolidado (BR GAAP e IFRS) ATIVOS 2012 2011 2012/2011 PASSIVOS E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2012 2011 2012/2011

ATIVOS 2012 2011 PASSIVOS E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2012 2011

CIRCULANTES AV % AV % AH % CIRCULANTES AV % AV % AH %

CIRCULANTES CIRCULANTES Caixa e equivalentes de caixa 1.144.390 21,29 515.610 13,59 121,95 Empréstimos e financiamentos 999.462 18,59 168.962 4,45 491,53

Caixa e equivalentes de caixa 1144390 515610 Empréstimos e financiamentos 999462 168962 Títulos e valores mobiliários 498.672 9,28 0 0,00 Fornecedores e outras contas a pagar 649.887 12,09 488.980 12,89 32,91

Títulos e valores mobiliários 498672 Fornecedores e outras contas a pagar 649887 488980 Contas a receber de clientes 651.416 12,12 641.872 16,92 1,49 Fornecedores - pates relacionasdas

Contas a receber de clientes 651416 641872 Fornecedores - pates relacionasdas Estoques 700.665 13,03 688.748 18,16 1,73 Salários, particip. nos result. e encargos sociais 211.814 3,94 132.045 3,48 60,41

Estoques 700665 688748 Salários, particip. nos result. e encargos sociais 211814 132045 Impostos a recuperar 144.459 2,69 201.620 5,32 -28,35 Obrigações tributárias 501.509 9,33 446.800 11,78 12,24

Impostos a recuperar 144459 201620 Obrigações tributárias 501509 446800 Partes relacionadas Outras obrigações 52.040 0,97 37.932 1,00 37,19

Partes relacionadas Outras obrigações 52040 37932 Instrumentos financeiros derivativos 80.928 1,51 28.626 0,75 182,71 Totais dos passivos circulantes 2.414.712 1.274.719 89,43

Instrumentos financeiros derivativos 80928 28626 Totais dos passivos circulantes 2414712 1274719 Outros ativos circulantes 157.787 2,94 126.783 3,34 24,45

Outros ativos circulantes 157787 126783 Total dos ativos circulantes 3.378.317 2.203.259 53,33 NÃO CIRCULANTES

Total dos ativos circulantes 3378317 2203259 NÃO CIRCULANTES Empréstimos e financiamentos 1.325.057 24,65 1.017.737 26,83 30,20

Empréstimos e financiamentos 1325057 1017737 Obrigações tributárias 177.259 3,30 140.545 3,71 26,12

Obrigações tributárias 177259 140545 NÃO CIRCULANTES Provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas 63.293 1,18 64.957 1,71 -2,56

NÃO CIRCULANTES Provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas 63293 64957 Realizável a longo prazo: Outras provisões 88.961 1,65 44.809 1,18 98,53

Realizável a longo prazo: Outras provisões 88961 44809 Impostos a recuperar 151.350 2,82 111.239 2,93 36,06 Total dos passivos não circulantes 1.654.570 1.268.048 30,48

Impostos a recuperar 151350 111239 Total dos passivos não circulantes 1654570 1268048 Impostos de renda e contrib. social diferidos 214.246 3,99 189.552 5,00 13,03