A influência da taxa de juros (Selic) nos investimentos

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A influência da taxa de juros (Selic) nos investimentos

Definição: taxa de juros média que incide sobre os financiamentos diários com prazo de dia útil (over-night) lastreado por títulos públicos registrados no Sistema Especial de Liquidação e de Custodia (Selic).

Instrumento de controle inflacionário: a taxa de juros possui forte interferência na economia, pois é através dela que os agentes, em geral, decidem entre viabilizar um projeto de investimento, ou aplicar esse valor em um titulo publico, o qual renderá uma taxa de juros próxima à da Taxa Selic. Como também influencia na decisão de gastar em bens não produtivos e lazer em vez de deixá-lo aplicado, aumentando assim o consumo agregado. Sendo assim, uma taxa de juros alta significará poucos investimentos e baixo nível de consumo, e uma taxa de juro baixa significara maiores investimentos produtivos e maior nível de consumo. Contudo, taxa de juros real (descontada a inflação) alta significará baixa demanda agregada, não exercendo pressão inflacionária, mas também baixo crescimento do PIB. Taxa de juros real baixa favoreceráo crescimento do PIB, mas também poderá exercer pressão inflacionaria pelo aumento da demanda agregada.

Influência na renda fixa:a atravidade dos investimentos em renda fixacomo CDB, títulos do tesouro direto ou mesmo fundo de renda fixa , esta relacionada com sua rentabilidade, com isso um aumento da taxa de juros aumentará o volume investidos nestas opções de investimento, por outro lado uma queda da Selic fará que alguns investidores realizem resgates dessas aplicações.

Influência nos investimentos em ações (venda variável):a renda variável sofre impacto direto da alta ou da baixa de juros, pois se há um aumento na taxa, parte dos investidores vende suas ações para aplicar em ativos de renda fixa, e com isso os preços das ações tende a cair. Com uma queda na taxa de juros parte dos investidores vende seus ativos de renda fixa para aplicar no mercado acionário, com isso os preços das ações tendem a subir.

Adicionalmente, como a influencia de médio a longo prazo, o nível da taxa de juros interfere no custo do capital (tomada de crédito) das empresas e dos consumidores, estimulando ou desestimulando o consumo e os investimentos na cadeia produtiva, interferindo diretamente no desempenho da economia e das empresas participantes, as quais também podem possuir ações negociadas na bolsa.