FINANÇAS

O que é realmente importante saber para uma boa administração

financeira? Esta pergunta é comum entre os empresários, em especial aos

pequenos e microempresários, mas é de difícil elaboração. Pode-se dizer que

tudo na administração financeira é importante, mas, se fosse necessário eleger

apenas um item, mesmo assim citaríamos duas estratégias, que ao nosso ver são

de extrema importância, para o sucesso de uma empresa e de seus comandantes.

O principal papel do Administrador Financeiro é o relativo à tesouraria

da empresa, ou seja, cuidar efetivamente do dinheiro, sua entrada e saída, e

logicamente preservar o retorno exigido pelos acionistas. Neste sentido é

necessário buscarumpleno entendimento da Administração de Caixa da empresa

e o Custo ao qual este fluxo está submetido. A administração de caixa está

intimamente ligada ao ciclo operacional da empresa e o custo de capital ao

financiamento deste ciclo.

Vejamos agora maiores detalhes sobre ambas as abordagens, bem como

exemplos para melhor entendimento.

1 Administração de caixa

Aadministração do caixa compreende uma tarefa de suma importância

para a empresa.Agrande maioria dos fracassos empresariais tem fortalecido a

convicção de que a principal razão da chamada mortalidade precoce das

pequenas e médias empresas é a falta da habilidade gerencial de seus

administradores. Estas empresas normalmente nascem através de uma idéia

de negócios proposta por empresários que conhecem profundamente a função

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FINANÇAS

EMPRESARIAIS

técnica a ser exercida, porém não se preocupam com a função administrativa

financeira da empresa. Esses empresários acreditam que, produzindo bens de

alta qualidade e demanda, estão dispensados de dedicar tempo à boa

administração, relegando esta tarefa a funcionários sem preparo, ao invés de

contratarem alguém apto para fazê-lo em seu lugar. Empresa alguma poderá

crescer ou mesmo sobreviver, sem um gerenciamento adequado na área

administrativa. É essencial a essa função administrativa o conhecimento dos

procedimentos financeiros e contábeis disponíveis, bem como a sua melhor

utilização para o acompanhamento, controle, ajuste e projeção dos resultados

da empresa.

O demonstrativo do Fluxo de Caixa é o instrumento financeiro que

permite ao administrador monitorar a evolução do equilíbrio ou desequilíbrio

entre a entrada e a saída de dinheiro durante um período determinado,

possibilitando a adoção antecipada de medidas que possibilitem assegurar a

disponibilidade de recursos para o atendimento das necessidades de caixa.

Elaborado em períodos, o fluxo de caixa deve compreender um resumo

do cronograma das despesas e investimentos, das receitas previstas e épocas

de realizações, dos pagamentos parciais ou totais de obrigações, bem como

de novas obrigações a contratar, possibilitando prever:

• As projeções das entradas e saídas de recursos;

• Os períodos deficitários e superavitários da projeção;

• Os resultados finais por períodos.

1.1 Estabelecendo os controles

A