Adm Financeira

SUMÁRIO

1. INTRODUÇÃO 5

2. Etapa I 5

3. Etapa II 6

4. Etapa III 9

5. Etapa IV................................................................................................................................13

6. CONCLUSÃO 14

REFERÊNCIAS 15

1. INTRODUÇÃO

A Administração Financeira e Orçamentária envolve a área de exatas e humanas e faz uma junção de diversas matérias como Contabilidade, Custos, Matemática Financeira e as coloca do ponto de vista de um Gestor Financeiro, este deve estar atento à todas os setores do mercado, pois as decisões a serem tomadas sofrem influência de diversos fatores, como o mercado no geral, bancos, acionistas, entidades governamentais e etc.

Nesta ATPS nós pudemos por em prática a avaliação de um projeto / investimento em relação ao risco e retorno e também como as taxas do mercado influem nos retornos de um investimento.

Deste modo, pudemos aplicar o conhecimento posto em sala de aula e avaliar os retornos de um projeto ao longo de um período, verificar os retornos de acordo com taxas do mercado e definir qual seria o melhor investimento através do coeficiente de variação.

2. Etapa I

Um investidor decide que a taxa de desconto a ser aplicada a uma ação é de 6%; outra ação, com o dobro de riscos, terá de desconto de 12%. Determinado o nível de risco, realizar o ajuste dos retornos futuros.

Riscos baixos, retornos baixos, e risco elevado, retornos elevados. A taxa de retorno (taxa de desconto) aumenta com o aumento do risco de aplicar mais fundos em um ativo que promete um retorno futuro. O Princípio é que o futuro é mais arriscado que o presente.

Ano Aplicacao taxa selic inflação (1+ i) / (1+j) r (juros reais) Valor da tabela para R = 2 Valor futuro Coluna 5 (coluna 4 - coluna 2)

1 50000 0,089 0,065 1,022535211 2% 1,00 50.505 505

2 50000 0,089 0,065 1,022535211 2% 2,02 51.025 1.025

3 50000 0,089 0,065 1,022535211 2% 3,06 51.562 1.562

4 50000 0,089 0,065 1,022535211 2% 4,12 52.115 2.115

5 50000 0,089 0,065 1,022535211 2% 5,20 52.685 2.685

6 50000 0,089 0,065 1,022535211 2% 6,31 53.273 3.273

7 50000 0,089 0,065 1,022535211 2% 7,43 53.879 3.879

8 50000 0,089 0,065 1,022535211 2% 8,58 54.505 4.505

9 50000 0,089 0,065 1,022535211 2% 9,76 55.150 5.150

10 50000 0,089 0,065 1,022535211 2% 10,95 55.817 5.817

ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA

Para o sucesso de uma empresa, é de extrema importância uma boa administração financeira, a principal razão da chamada mortalidade precoce das pequenas e médias empresas é a falta de habilidade gerencial de seus administradores. Muitas empresas apostam mais na parte técnica, acreditando que, produzindo bens de alta qualidade e demanda, estão dispensados de dedicar tempo à uma boa administração, não contratando um bom profissional da área. O administrador financeiro tem um papel de extrema importância dentro de uma empresa, sua função é cuidar efetivamente do dinheiro (entrada e saída), e preservar o retorno exigido pelos acionistas, buscando um pleno entendimento entre a administração do caixa e o custo ao qual este fluxo está submetido. É essencial para a função administrativo, o conhecimento dos procedimentos financeiros e contábeis disponíveis.

Administração do Caixa

Para administração do caixa é necessário a participação de todos os departamentos: Vendas, produção etc., a partir destas informações, inicia-se a fase de controle de dados relativos a: Movimentação financeira; controle do pessoal; controle de maquinas, veículos e equipamentos; controle de estoque.

Montagem do Fluxo do Caixa

Há necessidade de uma montagem de um fluxo de caixa, contendo todas as informações necessárias para uma tomada de decisão, por parte do administrador financeiro.

Custo de Capital

Pode ser definido como o custo de recursos financeiros próprios ou de terceiros utilizados pela empresa em seu ciclo operacional ou investimento.

3. Etapa II

Investimentos em Ações na Companhia Agua Doce.

Periodo Aplicação Taxa de desconto** Taxa nominal( selic) Valor Futuro(Taxa de desconto) Valor futuro

1 50.000,00 1,0 8,90% R$ 51.126,76 R$ 54.450,00

2 50.000,00 2,01 8,90% R$ 52.278,91 R$ 54.450,00

3 50.000,00 3,03 8,90% R$ 53.457,03 R$ 54.450,00

4 50.000,00 4,06 8,90% R$ 54.661,69