Debêntures

DEBÊNTURES

Debênture é um título de dívida, de médio e longo prazo, que confere a seu detentor um direito de crédito contra a companhia emissora. Quem investe em debêntures se torna credor dessas companhias.

No Brasil, as debêntures constituem uma das formas mais antigas de captação de recursos por meio de títulos. Todas as características desse investimento, como prazo, remuneração etc., são definidas na escritura de emissão.

PARA INVESTIDORES

Em debêntures, qualquer pessoa pode investir, mas o valor inicial varia de uma oferta para outra. Algumas empresas exigem aplicação mínima de R$ 1.000, enquanto outras podem fixar o valor inicial em R$ 100 mil, R$ 300 mil ou até mais.

VANTAGENS

o Você sabe quanto seu dinheiro vai render após o prazo estabelecido

o Rendem mais do que outras aplicações de renda fixa como CDB, fundos DI e fundos referenciados

o Têm mais liquidez

RESGATE

Debêntures “devolvem” o valor principal investido no vencimento (desde que acima de um ano), ou em parcelas (amortizações) pagas periodicamente ao longo de anos. É comum serem realizados pagamentos periódicos – semestrais, por exemplo – de juros. Caso queira recuperar o dinheiro da aplicação antes das datas contratadas, o investidor pode vendê-las no BOVESPA FIX (sua corretora pode ajudá-lo). Mas, é importante ver como está o mercado, pois se o papel estiver em baixa, o aplicador pode fazer um mau negócio.

COMO INVESTIR

Para investir em debêntures, você precisa ser cliente de uma corretora que negocie este produto. Elas possuem especialistas que poderão ajudá-lo esclarecendo todas as dúvidas que você tiver.

CALCULO DE RETORNO

Debêntures rendem juros fixos ou variáveis, que podem estar atrelados, entre outros indexadores, à inflação (IPCA mais juros), ao CDI ou às taxas de juros de referência (TJ3 e TJ6).

 

PARA EMISSORES E UNDERWRITERS

Debêntures originadas de ofertas públicas podem ser admitidas à negociação no ambiente da BM&FBOVESPA.

Emissores e underwriters também podem contar com os serviços de distribuição da BM&FBOVESPA em suas ofertas públicas de debêntures. Esses serviços estão disponíveis em três modalidades: distribuição sem utilização de pool de corretoras, distribuição com utilização de pool de corretoras e distribuição com utilização de pool de corretoras e serviços adicionais.

VANTAGENS

Ao emitir debêntures, as companhias podem utilizar os recursos captados para o financiamento de projetos, reestruturação de passivos, aumento de seu capital de giro ou estruturação de operações de securitização de recebíveis.

CAPTAÇÃO DE RECURSOS PARA INVESTIMENTOS: é uma alternativa aos financiamentos bancários, abrindo para a companhia um amplo espectro de investidores potenciais, tanto no Brasil quanto no exterior.

REESTRUTURAÇÃO DE PASSIVOS: as debêntures são utilizadas para consolidar as dívidas de diversas naturezas da empresa e têm como vantagens a diminuição de seu custo médio (inclusive o custo e a complexidade da administração da dívida), o alongamento e a adequação do seu perfil e a diminuição significativa das garantias utilizadas na captação de recursos.

SECURITIZAÇÃO DE RECEBÍVEIS: a securitização de recebíveis é uma operação que envolve a venda de recebíveis de uma empresa originária para uma segunda, qualificada como Sociedade de Propósito Específico (SPE). Esta última tem como único objeto o acolhimento dos créditos, adquiridos