Indices De Liquidez

Índices de liquidez. Análise horizontal, análise vertical. Liquidez "seca", "corrente", "geral"

Dentro da empresa, mantenha uma “porta aberta” para receber ideias e sugestões. Os funcionários, desde um gerente a um braçal, têm ideias que podem ser úteis para aperfeiçoar produção e administração. Premie-os nas ideias aproveitadas e você verá uma empresa engajada na busca do custo mínimo e da produção máxima.

Ao ter em mãos o balanço ou balancete da sua empresa, ou dos seus concorrentes, é possível fazer uma série de análises das contas e avaliar sua performance e seu estágio patrimonial.. Nos valores registrados no Ativo, Passivo, e no Demonstrativo de Resultado do Exercício, há uma série de Índices que permitirão abalizar-se sobre a real saúde econômica e financeira. Ressalte-se, também, que os contadores, auditores, economistas, analistas financeiros, etc, utilizam esses Índices, entre outros, como uma lente para prospectar e realizar negócios. Esses índices permitem medir e quantificar a solvência, a lucratividade, o crescimento, enfim, saber como anda a solidez dos negócios. É comum empresas tentarem realizar grandes negócios com pequeno capital, e ainda há outras que praticam o overtrade (negócios superiores aos seus recursos financeiros).

Alguns desses importantes Índices:

Nota do autor:. Para cálculo dos "Índices de Liquidez” utilizado a estrutura das Demonstrações Contábeis de acordo com as leis 6404/76, e alterações conf. Leis 11638/2007 e 11941/2009.

A – Índices para avaliar o “fluxo de caixa”:

Obs: Na apuração desses Índices, para cada R$ 1,00 de dívida com terceiros sabe-se quanto a empresa tem para saldar essa dívida. Se o resultado for acima de R$ 1,00, significa que ela tem “folga de caixa”.

1.Liquidez Geral

Esse índice mostra se a empresa tem potencial para honrar os seus compromissos em curto e longo prazo.

Fórmula:

LG = (Ativo Circulante + Ativo Circulante de Longo Prazo)

(Passivo Circulante + Passivo Circulante de Longo Prazo)

2.Liquidez Corrente

Esse índice mostra a capacidade de pagamento da empresa no curto prazo.

Fórmula:

LC = Ativo Circulante

Passivo Circulante

3.Liquidez Seca

A liquidez “seca” tem por objetivo refletir a capacidade de pagamento da empresa no curtíssimo prazo, quase imediato, inclusive sem levar em conta os estoques, que são considerados de menor liquidez.

Fórmula:

LS = (Ativo Circulante – Estoques)

Passivo Circulante

4.Liquidez Imediata

Na liquidez imediata elimina-se o esforço de realização do Contas a Receberpara honrar as obrigações. Com a expansão da oferta de Crédito esse índice passou a ter baixa relevância. Logo, as Disponibilidades seriam a soma do Caixa, Bancos e outras Disponibilidades Financeiras.

Fórmula:

LI = Disponibilidades

Passivo Circulante

5.Endividamento Geral

Mede o montante da dívida em relação ao patrimônio líquido da empresa (Quanto menor, melhor).

Fórmula:

EG = Passivo Circulante

Ativo Total

6.Prazo médio de Recebimento do Contas a Receber (saldos de Balanço ou Balancete)

Esse índice indica quantos dias, semanas ou meses a empresa deverá aguardar para, em média, receber suas duplicatas (ou cartões de crédito). Obs. As vendas médias são calculadas pela divisão das vendas pelo período a ser analisado (12 meses, 360 ano civil, ou 365 ano comercial).

Fórmula:

PMDR = Duplicatas a Receber x 360

Vendas Brutas

7.Prazo médio de Contas a Pagar

Esse índice tem o mesmo formato do item 6, com a ressalva que nos dá o tempo médio para as duplicatas a pagar.

Fórmula:

PMCP = Fornecedores x 360

Compras

8.Necessidade de Capital de Giro

A necessidade de capital de giro dá-se em função do ciclo de Caixa da empresa. Quando o ciclo de Caixa é longo, a necessidade de capital de giro é maior e vice-versa.

Fórmula:

CG = Contas a Receber + Estoques – Contas a pagar

B – Margem Operacional e Rentabilidade (%) e Lucro por “dentro”

1.Margem Operacional Bruta de um produto

A margem operacional serve para medir a eficiência das operações da empresa. Essa margem mede a porcentagem de lucro obtido em cada R$ 1,00 de venda de um produto ou serviço, ou de todos os produtos ou serviços num período. A diferença entre Venda e Compra é que compõe o Lucro Bruto (lucro antes das