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Universidade do Sul de Santa Catarina – Unisul

Campus Virtual

Avaliação a Distância

Disciplina: Gestão Financeira I

Curso: Gestão Financeira

Professor: Fabiana Witt

Nome do aluno: Sidnei Mota

Data: 19 de agosto de 2013

Orientações:

 Procure o professor sempre que tiver dúvidas.

 Entregue a atividade no prazo estipulado.

 Esta atividade é obrigatória e fará parte da sua média final.

 Encaminhe a atividade via Espaço UnisulVirtual de Aprendizagem (EVA).

1. A Contabilidade e a Administração Financeira são áreas que se inter-relacionam. Enquanto a primeira se preocupa com o registro do patrimônio da empresa, a Administração Financeira se utilizará dos dados contábeis e informações de mercado para a tomada de decisão. Diante disso, explique a diferença entre a perspectiva contábil e financeira para apuração do resultado da empresa. (2,5 pontos).

Resposta:

A Contabilidade apura os resultados operacionais e mede a rentabilidade das operações, adotando o regime de competência, no qual as receitas são reconhecidas no momento da venda, e as despesas, quando incorridas. A Gestão Financeira controla as sobras ou escassez de caixa e apura o resultado financeiro, tendo como principal objetivo manter a solvência da empresa, proporcionando fluxos de caixa necessários para honrar seus compromissos. A Gestão Financeira adota o regime de caixa, no qual as receitas são reconhecidas no momento do efetivo recebimento, e as despesas, no momento do efetivo pagamento.

2. Considere as seguintes informações sobre a empresa Floripa Ltda:

- Aquisição de matéria-prima realizada em 01/08/2011, para pagamento em 03/09/2011.

- Estoque de produtos acabados vendidos em 01/10/2011, para receber em 02/11/2011.

- Empresa tem um desembolso total anual de R$ 5.000.000,00.

- Suponha um ano de 360 dias.

Com base na problemática acima responda às alternativas abaixo. (2,5 pontos)

Considerando:

PMPF = de 01/08/2011 a 03/09/2011 = 33 dias

PMRV = 01/10/2011 a 02/11/2011 = 32 dias

PMRE = de 01/08/2011 a 01/10/2011 = 61 dias

a) Calcule o ciclo operacional da empresa.

Resposta:

CO = PMRE + PMRV

CO = 61 + 32

CO = 93 dias

b) Calcule o ciclo de conversão de caixa da empresa.

Resposta:

CCC = CO – PMPF

CCC = 93 – 33

CCC = 60 dias

c) Calcule o saldo mínimo de caixa da empresa.

Resposta:

Giro de caixa = 360/CCC

Giro de caixa = 360/60

Giro de caixa = 6 vezes ao ano

Saldo Mínimo de Caixa = Desembolso Total Anual / Giro de Caixa

Saldo Mínimo de Caixa = 5.000.000,00 / 6

Saldo Mínimo de Caixa = R$ 833.333,33 a cada 60 dias

d) Analise como a administração da empresa poderia reduzir o seu ciclo de conversão de caixa.

Resposta:

Diminuindo o ciclo operacional (PMRE + PMRV) da empresa e/ou aumentando o PMPF, para que o prazo, o qual a empresa necessita de financiamento para giro, seja menor.

3. A empresa Ilha da Magia Ltda., apresentou a estrutura patrimonial abaixo.

Ativo Circulante Sazonal 10.000,00 Passivo Circulante Sazonal 20.000,00

Ativo Circulante Permanente 100.000,00 Passivo Circulante Permanente 40.000,00

Ativo não Circulante 250.000,00 Passivo não Circulante 100.000,00

Patrimônio Líquido 200.000,00

TOTAL 360.000,00 TOTAL 360.000,00