Índices Para Análise De Balanço

Índices para Análise de Balanço

1. Índices de Liquidez

Dividem-se em quatro tipos:

Liquidez Imediata = Disponibilidade/Passivo Circulante: Demonstra a fração de reais que a empresa tem disponível para quitar qualquer valor de suas dívidas. Tendência desejável – Ascendência.

Liquides Corrente = Ativo Circulante/Passivo Circulante: Para qualquer valor que a empresa tenha de dívidas a curto prazo, a mesma dispõe de liquidez imediata em reais para quitar.Tendência disponível – Ascendência.

Liquidez Seca = Ativo Circulante (Estoques) /Passivo Circulante: Capacidade de liquidação das obrigações sem dispor dos estoques. Tendência desejável – Ascendência.

Liquidez Geral = Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo/Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo: É o valor que a empresa possui em caixa para quitar suas dívidas com terceiros. Tendência desejável – Ascendência.

2. Índices de Rotatividade

• Rotação do Ativo = Ativo Total/Vendas Mensais: Número de meses de vendas que a empresa precisaria ter para cobrir o patrimônio total da mesma. Tendência desejável – Quanto menor, melhor. Para melhor compreensão da análise, é aconselhável que seja uma análise mais detalhada dos elementos do Ativo. O objetivo é observar qual Ativo com a rotação mais lenta está contribuindo para a rotação lenta do Ativo Total.

• Rotação dos Estoques = Estoques (Custo dos Produtos Vendidos):

Demonstra quanto tempo (em meses) que o estoque demora para ser vendido.Tendência normal = Estabilidade

• Rotação de Patrimônio = Patrimônio Líquido/Vendas Mensais:

Demonstra o tempo (em meses) necessário de vendas para cobrir o total de recursos próprios. É um crescimento altamente desejável, quando não ultrapassa o volume de negócios possíveis do financiamento de vendas pelo Patrimônio Líquido.

• Rotação do Capital de Giro = Capital de Giro Próprio/Vendas Mensais: Indica a quantidade (em reais) de capital de giro que a empresa possui para fazer uma comparação com seu volume mensal de vendas.

• Rotação do Ativo Circulante = Ativo Circulante/Vendas Mensais.

É o giro financeiro que ocorre com o prazo de vendas com o volume de capital circulante exigido dentro de uma companhia, quanto maior venda a prazo, maior deverá ser o capital circulante

• Rotação de Contas a Receber = Duplicatas a Receber/Vendas Diárias

Demonstrar o número de dias que a empresa deverá esperar para receber as dívidas de clientes.

• Rotação de Pagamento = Fornecedores/Compras Diárias: É o número de dias que a empresa demora a liquidar suas dívidas.

• Posicionamento Relativo: É a empresa ter conhecimento em relação existente entre os prazos de recebimentos e de pagamentos, ter o controle de fluxo de caixa.

3. Índices Patrimoniais e Estruturais (A empresa)

• Imobilizações Financeiras: Demonstra a proporção de capital próprio da organização. Imobilizações Financeiras/Patrimônio Líquido.

• Imobilização Técnica: É o montante dos recursos próprios que estão imobilizados, necessário à atividade da empresa. Imobilidade Técnica/Patrimônio Líquido.

• Endividamento a Curto Prazo: É a relação entre o capital próprio da empresa e sua dívida liquidável a curto prazo. Passivo Circulante/Patrimônio Líquido.

• Endividamento Total: Demonstra a relação entre a dívida total da empresa e seu próprio capital, transação entre Passivo Circulante + Passivo Exigível a Longo Prazo. Passivo Total/Patrimônio Líquido.

4. Índices de Rentabilidade

• Margem Líquida de Vendas: A quantidade de “lucro” contida nas vendas. Lucro Líquido/Vendas.

• Lucratividade das Vendas: É o lucro operacional em que a empresa usa do total de vendas. Lucro Operacional/Vendas.

• Retorno do Investimento: É a proporção do patrimônio líquido que a empresa obter em forma de lucro. Lucro Líquido/Patrimônio Líquido.

• Retorno do Investimento Total: