Analise De Investimento

O fluxo de caixa é um instrumento que possibilita o planejamento e o controle dos recursos financeiros de uma empresa. Gerencialmente, é indispensável em todo o processo de tomada de decisões financeiras.

Contextos econômicos modernos de concorrência de mercado exigem das empresas maior eficiência na gestão financeira de seus recursos, não cabendo indecisões sobre o que fazer com eles. Sabidamente, uma boa gestão dos recursos financeiros reduz substancialmente a necessidade de capital de giro, promovendo maiores lucros pela redução principalmente das despesas financeiras e é essa a finalidade do fluxo de caixa.

Em verdade, a atividade financeira de uma empresa requer acompanhamento permanente de seus resultados, de maneira a avaliar seu desempenho, bem como proceder aos ajustes e correções necessários. O objetivo básico da função financeira é prover a empresa de recursos de caixa suficientes de modo a respeitar os vários compromissos assumidos e promover a maximização de seus lucros

Análise do Investimento

Capital Social - R$ 45.000,00

Preço de venda dos produtos: Entre R$ 90,00 à 149,00 (par).

Recursos Financeiros: Recurso Próprio ou Empréstimo Bancário.

Recursos Humanos: Mão de obra especializada na Confecção dos Sapatos.

Faturamento Bruto

Dias trabalhados

Faturamento Bruto - Diário

Faturamento Bruto - Anual

1º ano (2012): R$ 2032.800,00

2º ano (2013): R$ 2032.800,00

3º ano (2014): R$ 2032.800,00

4º ano (2015): R$ 2032.800,00

Despesas Mensal Anual

Banco A Capital Social DRE

30.000,00 30.000,00 2.032.800,00

2.032.800,00 419.862,34 419.862,34

1.216.248,00 1.216.248,00

141.111,73

135.577,94

2.062.800,00 1.912.800,00

150.000,00 1.636.110,34 2.032.800,00

396.689,66 396.689,66

Lucros Acumulados Reserva Lucro

396.689,66 120.000,00

141.111,73

135.577,94

276.689,66 396.689,66 120.000,00

120.000,00 120.000,00

Fluxo de caixa é o registro e o controle sobre a movimentação de caixa de qualquer empresa, expressando as entradas e saídas de recursos financeiros, assumindo importante papel no planejamento financeiro da empresa. Pode-se dizer que o fluxo de caixa é um dos instrumentos mais utilizados pelo administrador financeiro na gestão empresarial, que consiste em um relatório gerencial que, de forma resumida, informa toda a movimentação de dinheiro, sempre considerando um período determinado. A demonstração do fluxo de caixa indica a origem de todas as entradas no caixa, bem como a aplicação de todo o dinheiro que saiu do caixa e ainda o resultado do fluxo financeiro.

Uma boa administração necessita de informações para que a atividade da empresa possa atingir seu objetivo final, que é o lucro. A correta utilização da ferramenta fluxo de caixa possibilita o conhecimento do grau de independência financeira das organizações, com base na avaliação do seu potencial para geração de recursos no futuro, para saldar seus compromissos e para pagar a remuneração dos seus empreendedores. Viabiliza, ainda, a avaliação da capacidade de financiamento do seu capital de giro ou se depende de recursos externos, permitindo conhecer a capacidade de expansão com recursos próprios, para programar decisões de investimento, financiamento, distribuição de lucros e/ou pagamento de dividendos. O principal objetivo do fluxo de caixa é dar uma visão das atividades desenvolvidas, bem como operações financeiras que são realizadas no grupo do ativo circulante, dentro das disponibilidades, e que representam o grau de liquidez da empresa.

TAXA SELIC

Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (SELIC) é um índice pelo qual as taxas de juros cobradas pelo mercado se balizam no Brasil. A SELIC é a taxa média ponderada pelo volume das operações de financiamento por um dia, lastreadas em títulos públicos federais e realizada no SELIC, na forma de operações compromissadas.

A taxa SELIC é a taxa usada para operações de curtíssimo prazo entre os bancos, que, quando querem tomar recursos emprestados de outros bancos por um dia, oferecem títulos públicos como garantia. Como a taxa SELIC é a taxa de juros para empréstimos de apenas um dia, seu valor é pequeno. Por isso ela é divulgada em termos anuais, tendo como base 252 dias úteis ao ano. Em termos matemáticos, pegamos o valor da taxa diária, elevamos ao expoente 252, depois diminuímos de um e multiplicamos por 100. Assim temos a fórmula, onde:

Lj: fator diário correspondente à taxa da j-ésima operação;

Vj: valor financeiro correspondente à taxa da j-ésima operação;

n: número de operações que compõem a amostra.

Ou seja: o fator diário elevado no expoente 252 menos um e vezes cem vai ser igual à taxa Selic.

TÉCNICAS DE ANÁLISE DE INVESTIMENTOS:

Todas as técnicas de analises de investimentos se baseiam no conceito de fluxo de caixa que nada mais é que o montante recebido e gasto por uma empresa durante um pérido de tempo definido. As principais técnicas de análise de investimentos baseiam-se no conceito do fluxo de caixa, pois um fluxo de caixa projetado é a estimativa de ganhos ou perdas futuros, pois é apenas uma possibilidade futura que verifica se o investimento é viável ou não.

Temos três tipos de fluxo de caixa o fluxo relevante o de projetos únicos e de projetos concorrentes:

1 ) Valor atual da TAXA SELIC – MENSAL E ANUAL

Ano 2012

Mês MENSAL ANUAL (*)

Março 0 6042% 7,25%

Obs: