Adm Financeira

ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

Introdução 04

ETAPA 01 - ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL

Análise vertical na DRE em 2007 e 2008 04

Análise vertical no balanço patrimonial em 2007 e 2008 06

Análise horizontal na DRE em 2007 e 2008 09

Análise horizontal no balanço patrimonial em 2007 e 2008 11

Análise das possíveis causas das variações 12

ETAPA 02 – TÉCNICAS DE ANÁLISES POR ÍNDICES

Opinião sobre o artigo de Stephen Kanitz 14

Quadro resumo dos índices 14

ETAPA 03 – MÉTODO DUPONT E TERMÔMETRO DE INSOLVÊNCIA.

Cálculo da rentabilidade do ativo pelo Método Dupont 22

Modelo Stephen Kanitz - Escala para medir a possibilidade de insolvência 25

ETAPA 04 – CICLO OPERACIONAL E FLUXO DE CAIXA

Determinação da necessidade de Capital de Giro 28

Ciclo Operacional da empresa em dias 31

Ciclo Financeiro da empresa em dias 31

Análise sobre pronunciamento da Demonstração do Fluxo de Caixa 32

Relatório Geral: econômica, financeira e patrimonial 33.

Conclusão 33

Referencias Bibliográficas 33

Introdução

Apresentaremos nesta atividade complementar aquilo que nos leva a analisar e tomar conclusões a partir de diversas técnicas que nos permitem avaliar uma empresa, principalmente no que diz respeito a sua rentabilidade, ao seu fluxo de caixa, a sua real permanência em lucratividade e longevidade no mercado.

Observaremos também que a junção das mais variadas técnicas nos permitem avaliar com maior precisão o que de fato pode se tomar como medida estratégica dentro de uma empresa, garantindo uma maior precisão dos fatos.

 

ETAPA 01 - ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL

ANALISE VERTICAL - DRE

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO 2007 2008

R$ A.V. R$ A.V.

REC. OPERAC. BRUTA 761.156,00 100,00% 836.625,00 100,00%

Mercado Interno 679.099,00 89,22% 728.313,00 87,05%

Mercado Externo 82.057,00 10,78% 108.312,00 12,95%

Imp. Incid. sobre vendas (129.168,00) (16,97)% (140.501,00) (16,79)%

REC. OPERAC. LÍQ. 631.988,00 100,00% 696.124,00 100,00%

Custo dos prod. e serv. Vend. (359.903,00) (56,95)% (416.550,00) (59,84)%

LUCRO BRUTO 272.085,00 43,05% 279.574,00 40,16%

RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS

Vendas (59.786,00) (9,46)% (65.927,00) (9,47)%

Gerais e Administrativas |45.428,00) (7,19)% (63.800,00) (9,17)%

Pesquisa e Desenvolvimento (26.340,00) (4,17)% (28.766,00) (4,13)%

Honorários de Administração (8.025,00) (1,27)% (8.278,00) (1,19)%

Tributarias (6.742,00) (1,07)% (2.913,00) (0,42)%

Resultado de equivalência patrimonial

Outras receitas operacionais líquidas 1.031,00 0,16% 1.673,00 0,24%

Tot.al das desp. operac.s (145.290,00) (22,99)% (168.011,00) (24,14)%

LUC. PER. ANT. DO RES. FIN. 126.795,00 20,06% 111.563,00 16,03%

RESULTADO FINANCEIRO

Receita Financeira 30.508,00 4,83% 36.950,00 5,31%

Despesa Financeira (5.048,00) (0,80)% (5.061,00) (0,73)%

Variação cambial ativa (3.796,00) (0,60)% 10.752,00 1,54%

Variação cambial passiva 6.258,00 0,99% (7.338,00) (1,05)%

Total do resultado financeiro 27.922,00 4,42% 35.303,00 5,07%

LUCRO OPERACIONAL 154.717,00 24,48% 146.866,00 21,10%

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIB. SOCIAL

Corrente (27.457,00) (4,34)% (33.324,00) (4,79)%

Diferido 1.914,00 0,30% 4.715,00 0,68%

LUC. LÍQ.ANTES PART.