Adm Financeira E Orçamentária

Faculdade Anhanguera Educacional de Campinas – SP

Unidade 1

Curso: Tecnologia em Gestão Financeira

4ª Série 2º Bimestre

ATPS DE ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTARIA

Trabalho apresentado para avaliação na disciplina de Administração Financeira e Orçametária do curso de Tecnologia em Gestão Financeira do 4º semestre da Faculdade Anhanguera Educacional, como parte da avaliação da disciplina.

Professor. Esp.

Tutor Presencial

CAMPINAS / SP

Setembro / 2014

INTRODUÇÃO

Este trabalho acadêmico foi realizado em grupo, contendo a etapas 1, 2,3 e4 da matéria de ATPS de Administração Financeira e Orçamentária, tendo como propósito colocar o grupo em contato com os principais conceitos da matéria, para aplicarmos na prática.

Mostraremos o quanto a Administração Financeira e Orçamentaria é importante na empresa na tomada de decisão do administrador.

.

ETAPA1

Passo 1

O VALOR DO DINHEIRO NO TEMPO

Administradores financeiros e investidores tem uma preferência natural por dinheiro, por uma razão o dinheiro vale mais agora que no futuro, é importante está antenado nos tramites do mundo financeiro, principalmente aos fatores que diminue o valor do dinheiro ao longo do tempo. Existem índices que podem descrever o valor do dinheiro progressivamente, esses índices são:

INFLAÇÃO

RISCO

PREFERÊNCIAPELALIQUIDEZ

DESENVOLVIMENTO

O que é Administração Financeira e Orçamentária

Podemos definir a administração financeira orçamentária como a arte e ou ciência de administrar fundos de investimentos com o intuito de maximizar o valor da riqueza para todos os interessados da cadeia. A administração financeira e orçamentária está presente em todos os setores funcionais da empresa onde é possível observar e corrigir gastos desnecessários por setor, neste caso é possível avaliar isoladamente um departamento em questão e após o todo. Possui ainda as principais funções abaixo também de forma isolada e maximizada:

• Analisar, planejamento e controle financeiro;

• Tomada de decisões de investimentos;

• Tomada de decisões de financiamentos;

Para efetuar as análises acima são utilizados alguns demonstrativos onde estarão descritos as realidades do processo:

• Demonstração do Resultado do Exercício

• Fluxo de Caixa

• Balanço Patrimonial

O fluxo de caixa é um dos principais demonstrativos financeiros por mostrar as entradas e saídas diárias que o setor ou o macro da empresa esta gerando.Em cada modelo de negócio a abordagem da administração financeira pode ser diferente, isso dependerá dos objetivos e da amplitude de retorno que se deseja alcançar. Mesmo com esta diferença a administração destes dois pontosna empresa é de extrema importância para o bom funcionamento da mesma.

4. Resolver a seguinte questão, para reforçar os conceitos teóricos: Um investidor decide que a taxa de desconto a ser aplicada a uma ação é de 6%; outra ação com o dobro dos riscos terá uma taxa de desconto de 12%. Determinado o nível de risco, realizar o ajuste dos retornos futuros. .

Ra = 6% - retorno maior do que o mercado devido a beta> 1,5

Rb = 12% - retorno maior do que o mercado devido a beta > 2,4

m = 0,05

Beta de Ação A = 0,06/0,04 . 1,0 = 1,5

Beta de Ação B = 0,12/0,05 . 1,0 = 2,4

A Retornos

esperados

Linha de

risco/retorno B

Riscos B

O risco de aplicar o montante na segunda opção é maior, porém trará maior retorno caso tudo corra como esperado. A escolha por um ou outro investimento vai depender do negócio e do retorno que se deseja alcança

ETAPA 2

Passo 1

Realizar os cálculos sobre dois tipos de investimentos e, em seguida, fazer uma analise comparativa indicando qual a aplicação é mais rentável e apresenta o menor risco.

Investimentos em Ações na Companhia Agua Doce.

Período Aplicação Taxa de desconto** Taxa nominal ( selic ) Valor Futuro(Taxa de desconto) Valor futuro

1 50.000,00 0,94340 1,000 R$ 47.170,00 R$ 100.000,00

2 50.000,00 0,89000 2,060 R$ 44.500,00 R$ 203.000,00

3 50.000,00 0,83962 3,184 R$ 41.981,00 R$ 362.200,00

4 50.000,00 0,79209 4,375 R$ 39.604,50 R$ 580.950,00

5 50.000,00 0,74726 5,637 R$ 37.363,00 R$ 862.800,00

6 50.000,00 0,70496 6,975 R$ 35.248,00 R$ 1.211.550,00

7 50.000,00 0,66506 8,394 R$ 33.253,00 R$ 1.631.250,00

8 50.000,00 0,62741 9,897 R$ 31.370,50 R$ 2.126.100,00

9 50.000,00 0,59190 11,491 R$ 29.595,00 R$ 2.700.650,00

10 50.000,00 0,55839 13,181 R$ 27.919,50 R$ 3.359.700,00

Total 500.000,00 R$ 0,00 R$ 13.138.200,00

Período Aplicação Taxa de Juros Real Valor futuro variação de retorno(%)

1 50.000,00

250.000,00

3