Análise vertical e horizontal de passivos

1. i) Faça análise vertical e horizontal do ano X7 do passivo abaixo (em milhares de reais).

PASSIVO X6 AV(X6) X7 AV(X7) AH(X7 vs X6)

CIRCULANTE 128 000 27,41% 141 200 25,85% 110,31%

Fornecedores 72 000 15,42% 88 200 16,15% 122,50%

Financiamentos 56 000 11,99% 53 000 9,70% 94,64%

EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 226 000 48,39% 285 000 52,18% 126,11%

Fornecedores 154 000 32,98% 195 000 35,70% 126,62%

Financiamentos 72 000 15,42% 90 000 16,48% 125,00%

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 113 000 24,20% 120 000 21,97% 106,19%

Capital social 95 000 20,34% 95 000 17,39% 100,00%

Lucros acumulados 18 000 3,85% 25 000 4,58% 138,89%

TOTAL DO PASSIVO 467 000 100,00% 546 200 100,00% 116,96%

ii) Se a inflação anual em X7 foi de 6%, qual foi o crescimento real (descontada a inflação) do passivo de X6 para X7?

1,1696 [ENTER]

1,0600 [/]

1,1034 [ENTER]

1 [-]

0,1034

= 10,34%

iii) Se um dos itens do passivo cresce 15% em certo período, qual seria o crescimento percentual proporcional em meio período? Qual é o crescimento percentual equivalente (composto) em meio período?

Crescimento proporcional em meio período

OBS: Calculado com Juros Simples

15 [i]

100 [CHS] [PV]

0,5 [n]

[FV]

107,50 [ENTER]

100 [-]

7,50%

Crescimento percentual equivalente (composto) em meio período

OBS: Calculado com Juros Compostos

[STO] [EEX]

15 [i]

100 [CHS] [PV]

0,5 [n]

[FV]

107,24 [ENTER]

100 [-]

7,24%

2. Calcule os juros (simples) do cheque especial da conta corrente de sua empresa, em janeiro/XX, cujo demonstrativo está resumido abaixo, se a taxa de juros é 8,7% ao mês.

Data Saldo Data Saldo

01/01 1568,13 15/01 1357,93

06/01 (14564,66) 19/01 117,49

10/01 (11389,76) 25/01 (3156,35)

3. i) Calcule o valor descontado (valor recebido) de uma série de títulos, cujos valores estão no borderô abaixo, que foram antecipados no Banco Grana, que cobra uma taxa (antecipada) de desconto comercial (por fora) simples de 2,4% ao mês.

Dias de antecipação Valor do título

10 6000,00

26 4500,00

38 4800,00

Convertendo a taxa de juros mensais para diários:

i = 2,40% ao mês

i = 2,40% / 30

i = 0,08% ao dia

Item A:

6.000 [CHS] [PV]

0,08 [CHS] [i]

10 [n]

[PV] 5.952,71

Item B:

4.500 [CHS] [FV]

0,08 [CHS] [i]

26 [n]

[PV] 4.408,36

Item B:

4.800 [CHS] [FV]

0,08 [CHS] [i]

38 [n]

[PV] 4.657,81

Item Dias de antecipação Valor do título Valor Descontado

A 10 6000,00 5.952,17

B 26 4500,00 4.407,33

C 38 4800,00 4.656,22

ii) Considerando apenas o valor dos juros, sem considerar impostos e o tempo, seria preferível usar o cheque especial conforme problema 2 ou antecipar os títulos, se você pudesse optar por uma das duas alternativas?

Convertendo a taxa de juros mensal do exercício 2 para diário:

i = 8,70% ao mês

i = 8,70% / 30

i = 0,29% ao dia

Comparando a taxa diária de desconto do título do Bando Grana que é 0,08% ao dia, conclui-se que é preferível descontar os títulos à uma taxa diária de 0,08% a pagar o juro cobrado pelo cheque especial de 0,29% ao dia.

4. Avalie se cada uma das afirmações abaixo é verdadeira ou falsa.

( ) A taxa diária proporcional a 8,7%a.m. é 0,29%. = Verdadeira

( ) A taxa, em 4 dias, proporcional a 8,7% a.m. é 1,16% = Verdadeira

( ) A taxa (composta) mensal de juros equivalente a 0,29% ao dia é 9,08%.= Verdadeira

( ) Uma taxa de desconto comercial de 0,08% ao dia é proporcional a 2,4% ao mês e equivalente a 2,37% ao mês. = Falsa

( ) Uma taxa de desconto comercial simples de 2,4% a.m. corresponde a uma taxa de juros mensal de 2,46%. = Falsa

( ) Uma taxa nominal de 24% ao ano (capitalizada mensalmente) corresponde a uma taxa efetiva de 26,82% a.a. = Verdadeira

5. Você assume, na sua empresa, uma meta de reduzir os custos