Estrutura E Analise Financeira

Faculdade Anhanguera 

Administração 5º semestre 

Disciplina: Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras 

Índices Financeiros 

Atps – Etapa nº 2 

Santa Rosa/RS, maeço de 2014

Introdução 

A análise através do índice financeiro tem como principal finalidade avaliação da situação da empresa. Onde pode ser feitas comparações com índices de outras empresas. 

O administrador através dessa análise de índice poderá verificar claramente a evolução positiva ou negativa da empresa e tomar decisões mais concretas evitando futuros problemas. 

Quadro resumo dos índices 

Índice Índice Fórmula Interpretação 

Estrutura de Capital Participação de Capitais de Terceiros Capitais de terceiros x 100 

Passivo total

(2008= 59,00%) 

(2007=53,53%) Em 2007, o capital de terceiro representou 53,53%, enquanto que em 2008, esse percentual aumentou para 59,00% o que significa que a empresa está dependendo mais de capitais de terceiros. Essa dependência não é boa, a não ser que os juros dos empréstimos sejam baixos. 

Composição do endividamento Passivo circulante x 100 

Capitais de terceiros

(2008=42,21%) 

(2007= 43,51%) Verifica-se que a dívida a curto prazo em 2007 representava 43,51%, esse percentual diminuiu para 42,21%, em 2008, o que significa que a empresa não dependerá de empréstimo para pagar suas dívidas. 

Imobilização do Patrimônio Líquido Ativo permanente x 100 

Patrimônio líquido 

(2008=38,56%) (2007=42,14%)

Observa-se que, em 2007 houve um investimento de 42,14% do patrimônio líquido no ativo permanente e em 2008 houve uma queda nesse investimento para 38,56%, o que demonstra a necessidade de recorrer à capital de terceiro para financiar o ativo circulante. 

Imobilização dos recursos não correntes Ativo permanente x 100 

PL + exigível longo P 

(2008=21,01%) 

(2007=42,14%)

Esses índices demonstram que, em 2007, foram utilizados 42,14% dos recursos não correntes no financiamento do ativo permanente, onde em 2008, houve uma queda considerável de 21,01%, ou seja, quase 50%. Isso demonstra que a empresa está financiando o ativo permanente com recursos a longo prazo, de acordo com a vida útil do imobilizado. 

Liquidez Liquidez Geral Ativos c + realiz a longo P

Passivo C + exig a longo P

(2008 = 1,43) 

(2007 = 1,69) Observa-se que, em 2007, a empresa possuía, para cada R$ 1,00 de dívida, R$ 1,69 de recursos disponíveis para pagamento a curto e longo prazo; já em 2008, a empresa diminuiu sua capacidade de pagamento para R$ 1,43, ou seja, para cada R$ 1,00 de dívida, possuía R$ 1,43. Diante disso, podemos concluir que a empresa diminuiu seus bens e direitos para cada R$ 1,00 de dívida. 

Liquidez Corrente Ativo circulante 

Passivo circulante 

(2008=2,14) 

(2007=2,52) 

Podemos analisar que, em 2007, a empresa possuía R$ 2,52 de recursos para cada R$ 1,00 de dívida, ocorrendo uma queda em 2008, para R$ 2,14 para cada R$ 1,00 de dívida, mostrando que a capacidade da de pagamento da empresa diminuiu. 

Liquidez Seca Ativo circulante-estoques 

Passivo circulante 

(2008 = 1,45) 

(2007 = 1,93) 

Em 2007, a empresa tinha recursos a curto prazo no valor de R$ 1,93 para cada R$ 1,00 de dívida, em 2011, houve uma queda no índice para R$ 1,45, onde demonstra que diminuiu a capacidade de liquidação das obrigações. 

Rentabilidade Giro do ativo Vendas líquidas 

Ativo total 

(2008 = 0,45) 

( 2007 = 0,47) Diante desses índices, podemos verificar que, em 2007, as vendas aumentaram 0,47 vezes o ativo total no ano, sendo que em 2008, as vendas caíram 0,45, deixando em evidência que o desempenho da empresa não manteve o mesmo nível. 

Margem líquida Lucro líquido 100 

Vendas líquidas 

(2008 = 16,23%) 

(2007 = 19,66%)

Pode-se verificar que, em 2007, depois de descontados todos os custos e despesas, sobraram 19,66% das vendas líquidas; já em 2008, houve uma redução para 16,23%. Isso indica que a empresa deve verificar sua estratégia de lucro para que não haja essa redução, pois a capacidade de gerar lucro diminuiu. 

Rentabilidade