PIM V

RESUMO

Neste Projeto apresentaremos como tema central a Fontes de financiamentos e seus cálculos, no qual, quando aplicados a realidade da empresa, nos trará possibilidades de recursos financeiros, para melhor atender a empresa de acordo com suas necessidades, apresentaremos como, quando e onde se deve buscar recurso e para qual necessidade, assim sendo, apresentando uma melhor escolha para que a companhia não venha a ter prejuízos maiores, através de cálculos financeiro, ilustrando também quais as modalidades de crédito bem como as fontes de financiamento.

ABSTRACT

In this Project we will present a as it’s central theme the sources of funding and their calculations, which, when, applied to the company’s reality, will bring us possibilities of financial resources to better serve the company in accordance with their needs, introduce how, when and where to seek and for which resource need, therefore, presenting a better choice for the company is unlikely to have major losses through financial calculations, which also illustrates the types of credit as well as sources of funding.

Sumário

1 – MATEMÁTICA FINANCEIRA. 4

1.1 - DEFINIÇÃO DE MATEMÁTICA FINANCEIRA. 4

1.2- OPERAÇÕES FINANCEIRAS. 4

1.3- APLICAÇÃO DA MATEMÁTICA FINANCEIRA NA EMPRESA. 4

2 - Definições de Empréstimo e Financiamento. 9

2.1 - Instituições Financeiras. 10

2.1.1 - Banco do Brasil S.A. (BB). 10

2.1.2 - Caixa Econômica Federal (CEF). 11

2.1.3 - Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES). 12

3 - Introdução ao capital de Giro e Política de Capital de Giro. 13

3.1 - Introdução ao capital de giro – conceito de capital de giro. 13

3.2 - Capital de Giro Líquido (CGL) ou capital Circulante líquido (CCL). 14

3.3 - Índices Financeiros ou de Desempenho Empresarial – Liquidez. 14

3.3.1 - Índice de Liquidez Corrente (ILC). 14

3.3.2 - Índice de Liquidez Seca (ILS). 15

3.3.3 - Participação das Disponibilidades (PD). 15

3.3.4 - Participação das Contas a Receber (PCR). 15

3.3.5 - Participação dos estoques (PE). 15

3.3.6 - Índice de Financiamento (IF). 15

3.4 - Política de Capital de Giro de uma Empresa. 16

3.5 - Necessidades de capital de Giro (NCG). 16

3.6 - Administração do Capital de Giro. 18

4 - Autofinanciamento do Capital de Giro. 19

4.1 - Vantagens do autofinanciamento. 19

4.2 - Desvantagens do autofinanciamento. 19

5 -Estrutura de capital, Classificação do capital de Giro e Ciclos Operacionais. 20

5.1 - Estrutura de Capital. 20

5.1.1 - Estrutura Convencional. 20

5.1.2 - Estrutura de Capital – Análise Dinâmica. 20

5.2 - Classificação do Capital de Giro. 20

5.3 - Ciclos Operacionais. 21

5.4 - Equilíbrio, Liquidez, Duration e risco. 22

5.4.1 – Equilíbrio. 22

5.4.2 – Liquidez. 22

5.4.3 - Duration (duração do Tempo para Recebimento de Juros). 23

5.4.4 – Risco. 24

5.5 - Autofinanciamento com Recursos Próprios no Longo Prazo-Subscrições de ações e Debêntures. 25

6 -Identificação das Fontes de Financiamentos Não Próprios. 26

6.1 - Empréstimos com garantia em curto prazo. 26

6.2 - Financiamento (longo prazo). 27

7 - Fontes de Financiamento no Curto e Médio Prazo: Produtos 28

Bancários. 28

7.1 - Produtos Bancários. 28

8 - Fontes de Financiamentos a Longo Prazo – Capital Fixo – BNDES e Crédito Agropecuário: Brasil Rural. 30

8.1 - Financiamento agrícola e agropecuário – crédito rural – Banco Central do Brasil (Bacen). 30

9 - Fontes de Financiamento de Longo Prazo. 31

9.1 - Exportação BNDS 32

9.1.1 - Financiamento a exportação – produtos. 32

9.3 - Modelo externo – Eximbank: financiamentos alternativos e outros 35

9.3.1 – Eximbank. 35

10 – CRÉDITO E COBRANÇA. 35

10-1 - DEFINIÇÃO DA POLITICA DE CRÉDITO E COBRANÇA DA EMPRESA. 35

10.2 - CONHECIMENTO DAS FUNÇÕES E CRONOGRAMA FINANCEIRO. 36

10.3 - ANÁLISE DE RELATÓRIOS BANCARIOS. 37

10.4 - CRITÉRIOS PARA NEGOCIAÇÃO. 38

10.5 - OPERAÇÕES FINANCEIRAS E NORMAS REGULAMENTADORAS. 38

10.6 - SISTEMAS DE CREDITO E COBRANÇA. 38

10.7 - POLITICAS DE CONCESSÃO; CONTENCIOSO, COMO ANALISAR. 39

10.8 - TECNOLOGIA DE INFORMÁTICA EXISTENTES PARA CRÉDITO E COBRANÇA. 39

11 – CONCLUSÃO 40

12 – REFERENCIA. 41

1 – MATEMÁTICA FINANCEIRA.

1.1 - DEFINIÇÃO DE MATEMÁTICA FINANCEIRA.

A matemática financeira é