Sistema De Prince

Amortização é um processo de extinção de uma dívida através de pagamentos periódicos, que são realizados em função de um planejamento, de modo que cada prestação corresponde à soma do reembolso do capital ou do pagamento dos juros do saldo devedor, podendo ser o reembolso de ambos, sendo que os juros são sempre calculados sobre o saldo devedor.

No Brasil, existe a amortização contábil, cujo conceito não se restringe à diminuição de dívidas, mas também a direitos intangíveis classificados no ativo (conta de balanço), derivado da teoria de dimensão económico dos fundos contábeis. Assim, associa-se o termo amortização contábil, à depreciação contábil (redução de bens tangíveis) e à exaustão contábil (recursos naturais).

Conceitos relacionados

Existem alguns termos que são usados no meio económico/financeiro em relação à amortização que é interessante conhecer. São eles:

Credor ou mutuante: É a pessoa que mutua, ou seja, que cede o empréstimo.

Devedor ou mutuário: É aquele que recebe alguma coisa por empréstimo.

Taxa de juros: É a taxa acordada entre as partes. É sempre calculada sobre o saldo devedor, também é chamada de custo do dinheiro.

Período de carência: Corresponde ao período compreendido entre o prazo de utilização e o pagamento da primeira amortização.

Prazo de utilização: Corresponde ao intervalo de tempo durante o qual o empréstimo é transferido do credor para o devedor.

Prazo de amortização: É o intervalo de tempo durante o qual são pagas as amortizações.

Parcelas de amortização: Correspondem às parcelas de devolução do principal.

Prestação: É a soma da amortização acrescida de juros e encargos.

Sistemas de amortização

Sistema Francês de Amortização (Tabela Price) - pagamentos iguais período a período

Sistema de Amortização Constante (SAC)

Sistema de Amortização Misto (SAM)

Sistema de Amortização Americano - pagamento no final, com juros calculados período a período

Sistema Americano com Sinking Fund

Sistema de Amortização Variável

Sistema Alemão de Amortização

Arrendamento Mercantil (Leasing)

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Tabela Price, também chamado de sistema francês de amortização, é um método usado em amortização de empréstimo cuja principal característica é apresentar prestações (ou parcelas) iguais[1]. O método foi apresentado em 1771 por Richard Price em sua obra "Observações sobre Pagamentos Remissivos" (em inglês: Observations on Reversionary Payments[2]).

O método foi idealizado pelo seu autor para pensões e aposentadorias. No entanto, foi a partir da 2ª revolução industrial que sua metodologia de cálculo foi aproveitada para cálculos de amortização de empréstimo.

Índice

1 Cálculo

2 Polêmica sobre os juros

2.1 Tabela Price no Brasil

3 Referências

4 Bibliografia

Cálculo

A Tabela Price usa o regime de juros compostos para calcular o valor das parcelas de um empréstimo e, dessa parcela, qual é a proporção relativa aos pagamentos dos juros e a amortização do valor emprestado.

Tomemos como exemplo um empréstimo de $ 1.000,00 com taxa de juros de 3% ao mês a ser pago em 4 parcelas mensais. Para calcular o valor da parcela, deve-se usar a fórmula de juros compostos combinada com a da progressão geométrica, resultando em:

Ver também: Matemática financeira

pmt=\frac{PV i}{1 - \frac{1}{\left(1 + i \right) ^n}}

, onde

pmt: Valor da parcela

PV: Valor Presente (do inglês Present Value)

i: Taxa de juros (do inglês Interest Rate)

n: Número de períodos

No caso do exemplo, o cálculo da pmt: é:

pmt=\frac{1000 \times 0,03}{1 - \frac{1}{\left(1 + 0,03 \right) ^4}} \approx 269,03

Tabela Price-Exemplo Gráfico de Amortização.gif

Um mês depois do empréstimo, o saldo devedor cresce 3% indo para $ 1.030,00, porém, como também deve ocorrer o pagamento de $ 269,03, o saldo devedor passa a ser $ 760,97. Perceba que o pagamento da parcela cobriu os juros de $ 30,00 e também fez a amortização de $ 239,03 (269,03 - 30,00) do valor emprestado. O mesmo ocorre nos meses seguintes, porém, como o saldo devedor diminui a cada mês, o valor das parcelas relativo ao pagamento dos juros é decrescente.

Mês Saldo

Devedor Prestação

Amortização Juros