ANALISE DE INVESTIMENTO

Salário Educação |0,00 |

|INCRA/SEST/SEBRAE/SENAT

|0,00 |

|FGTS |8,00 |

|FGTS/Rescisório (a partir de 01.10.2001) |4,00 |

|Total Previdenciário |12,00 |

|Previdenciário sem 13° e Férias |2,33 |

|SOMA sem o previdenciário |33,77 |

| | |

Salário Mensal 1.500,00

Encargos sobre o salário mensal 506,55

Total Custo Mensal 2.006,55

Concessionária de Veículos Alicerce

BALANÇO PATRIMONIAL

|ATIVO |2011 |PASSIVO |2011 |

|Circulante | |Circulante | |

|Caixa | R$ 6.000.000,00 |Contas a Pagar |R$ 1.580.000,00 |

|Bancos | R$ 5.000.000,00 |Salários / Enc. a pg |R$ 5.250.000,00 |

|Duplicatas a receber | R$ 1.500.000,00 |Impostos a pagar |R$ 380.000,00 |

|Estoques | R$ 2.800.000,00 |Financiamentos |R$ 3.000.000,00 |

|Outros | R$ 500.000,00 |Empréstimos | R$ 2.860,00 |

|Total AC | R$ 15.800.000,00

|Total PC |R$ 10.212.860,00 |

|Realizável a L. Prazo | |Exigível a L. Prazo | |

|Contas Receber L.P. | R$ 891.860,00 |Financiamentos L. P. |R$ 1.850.000,00 |

|Outras Contas L.P. | R$ 200.000,00 |Outras Contas L.P. | |

|Total RLP | R$ 1.091.860,00 |Total ELP |R$ 1.850.000,00 |

|Permanente | |Patrimônio Líquido | |

|| Imobilizado | R$ 2.386.000,00 |Capital Social |R$ 5.000.000,00 |

|(-) Depreciação Acum. | R$ 285.000,00 |Lucros Acum/Retidos |R$ 2.500.000,00 |

|Total AP |R$ 2.671.000,00 |Total PL |R$ 7.500.000,00 |

|TOTAL..... |R$ 19.562.860,00 |TOTAL.... |R$ 19.562.860,00 |

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Passo 3 – Elaborar um Relatório sobre a montagem do Fluxo de caixa Relevante

Fluxo de Caixa Relevante são projetos utilizados para analisar os investimentos das organizações e elas apresentam em geral um formato padrão. E ele é formado por basicamente por três partes:

1) Investimento Inicial ou nos períodos

iniciais: eles podem ser no formato de bens físicos quanto na forma de investimento em capital de giro, para suportar o projeto, ele deve ter o sinal negativo no fluxo de caixa.

2) Retornos de caixa do Investimento: após alguns períodos o projeto se torna rentável, gerando fluxos de caixa positivo para a empresa.

3) Valores Residuais: normalmente são positivos e eventualmente negativos, por exemplo: como a obrigação de reflorestar determinadas áreas após retirar toda a madeira ou realizar gastos para compensar danos ambientais causados pelo investimento, o chamado “passivo ambiental”.

Projetos únicos e projetos concorrentes podem ser basicamente de duas modalidades diferentes que definiram a abordagem da analise dependendo do tipo de projeto, são eles:

1) Projetos únicos: para quais não há alternativa, sendo nesse sentido “únicos”, portanto a decisão a ser tomada é se o projeto tem viabilidade ou não, ou seja, se será aceito e realizado ou se será descartado.

2) Projetos concorrentes: quais há alternativas, de modo que uma alternativa inviabiliza a outra, sendo assim, são “concorrentes”. Analisar a viabilidade de cada projeto concorrente, e pode-se chegar à conclusão de que nenhum deles é viável.

12.540.000 – 5.000.000 – 6.060.000,00 = 1.480.000,00

DIAGRAMA DE FLUXO DE CAIXA RELEVANTE ESTIMADO NUM INVESTIMENTO INICIAL DE R$ 4.899.000

12.540.000 25.080.000 37.620.000 50.160.000 62.700.000

0

1º ano 2º ano 3º ano 4º ano 5º ano

R$ 4.899.000

Investimento Retorno de Caixa

Inicial

5.1 - PAYBACK

O payback atingiu no 2 ano , ou seja, o investimento retornou os recursos utilizado, ou ainda, ¨ recuperou –se o capital investido ¨.

ETAPA 3

Passo 1

1 ) Valor atual da TAXA SELIC – MENSAL E ANUAL

Ano 2012

Mês MENSAL ANUAL (*)

Março 0,82% 9,75%

Obs: Taxa utilizada no dia.

Passo 2

1 - Técnicas de analises de investimentos

Existem diversas técnicas de análise de investimentos, das mais simples às mais sofisticadas, mas destacam-se apenas três, as quais são as mais utilizadas e disseminadas:

1) Payback - período de retorno: é a avaliação do tempo que o projeto demorará em retomar o total do investimento inicial. Quanto mais rápido o retorno, menor o payback e melhor o projeto.

Portanto, o payback sempre deve ser mensurado em tempo (dias, semanas, meses, anos) quanto, menor o tempo de retorno, mais interessante será o investimento. Ele é bastante reconhecido popularmente como “o tempo para recupera o investimento”.

2) VPL – Valor Presente Líquido (NPV – Net Present Value): O VPL é um método alternativo ao do Payback, que visa corrigir os principais erros apresentados por este. Para utilizá-lo é necessário construir um fluxo de caixa do projeto, tendo os principais componentes: Investimento Inicial e investimentos adicionais; Fluxos de caixa positivos ou negativos de retorno; valor residual