A Aplicação Prática Investimentos e Viabilidade Financeira

Enunciado

Aplicação prática – investimentos e viabilidade financeira

A Empresa ABC Construção Ltda, presente no mercado a 10 anos, trabalha na construção de unidades habitacionais de populares. Tem como meta, a geração de rentabilidade aos sócios e investidores, agindo com ética e profissionalismo no mercado. Busca oferecer produtos de baixo custo e acessível aos consumidores, contribuindo com a responsabilidade social e ambiental. 

Buscando aumentar a sua área de atuação e cumprir a sua missão empresarial, a empresa precisa adquirir bens de capital. E neste sentido deverá simular o financiamento de compra de máquinas e equipamentos e a viabilidade deste investimento. 

Você foi promovido a Diretor Financeiro da empresa, e precisa decidir sobre a expansão das atividades, na compra de máquinas e equipamentos. Assim, deverá fazer algumas simulações e apresentar um parecer à Presidência da firma. Realizar as simulações a seguir (a juros compostos): 

Simulação 1 – Compra de um Caminhão/ parcela única 

Simular a compra de um caminhão no valor de R$ 350.000,00, a ser pago em uma única parcela, após o prazo de 5 anos e a uma taxa mensal de sua escolha. Determinar o valor dos juros e o montante. 

 Simulação 2 – Compra do Caminhão – Parcelado 

Com os dados anteriores, simular a compra em 60 parcelas iguais. 

1. Valor da parcela com entrada – antecipado 
2. Valor da parcela sem entrada – Postecipado 
3. Valor da parcela com prazo de carência – 6 meses. 

 Simulação 3 – Financiamento do Caminhão – Sistemas de Amortização. 

Simular a aquisição deste caminhão (a uma taxa de mercado da sua escolha), considerando o valor à vista de R$ 350.000,00, em 60 parcelas, série postecipada – primeira parcela após 30 dias pelos:  

1. Sistema de Amortização Francês – PRICE
2. Sistemas de Amortização Constante – SAC 

• Calcular considerando uma entrada à vista de 20% 

Simulação 4 – Viabilidade da compra do caminhão 

Considerando o valor do montante pago pelo caminhão, simulado na situação 1 (pago em uma única parcela), como o valor inicial do investimento, determine a viabilidade do projeto a partir do Fluxo de Caixa a seguir, e a uma Taxa Mínima de Atratividade de 11% aa.

[pic 1]

Determine a viabilidade deste investimento, calculando os indicadores VPL e TIR.

Procedimentos para elaboração do TD

1. O trabalho deverá conter Capa, contracapa e sumário. 
2. Elaborar uma breve apresentação sobre a aplicação da matemática financeira nos investimentos. 
3. Resolver as situações propostas 
4. Apresente as fórmulas algébricas utilizadas, Excel e/ ou a resolução pela Calculadora Financeira HP 12C, contendo o passo a passo da resolução para se chegar ao resultado.
5. Na simulação 2 – Sistemas de Amortização, apresentar a Tabela do Excel, podendo a mesma ser resumida, apresentando as informações até o mês 10 e os 03 últimos. Pode copiar e colar no Word. 
6. Apresente um trabalho organizado, mantendo o enunciado de cada situação. 
7. Interprete os resultados obtidos. 
8. Considerações finais 
9. Referências Bibliográficas.  

Resolução:

Breve apresentação sobre a aplicação da matemática financeira nos investimentos.

As organizações, de forma geral, visam serem competitivas no mercado, buscando sempre por inovações e lucros, pensando nisso, a matemática financeira auxilia nas tomadas de decisões sobre investimentos, através da análise sobre os possíveis riscos, retornos (lucros) e a incidência dos juros, ou seja, a viabilidade do investimento e também auxilia e na escolha da opção mais vantajosa.

A matemática financeira está diretamente relacionada com valores e o tempo, por isso, através de projeções do fluxo de caixa da empresa, é possível determinar se haverá capital para cobrir as despesas e ainda obter lucro sobre o investimento que se deseja realizar, baseando a decisão em números precisos e seguros.

Simulação 1 – Compra de um Caminhão/ parcela única 

Simular a compra de um caminhão no valor de R$ 350.000,00, a ser pago em uma única parcela, após o prazo de 5 anos e a uma taxa mensal de sua escolha. Determinar o valor dos juros e o montante. 

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Resposta: após o período de 5 anos, e com uma taxa de juros estipulado em 2% a.m., o valor do Juros a ser pago será de R$420.000,00 e o valor do montante será de R$770.000,00.

Simulação 2 – Compra do Caminhão – Parcelado 

Com os dados anteriores, simular a compra em 60 parcelas iguais. 

1. Valor da parcela com entrada – antecipado 
2. Valor da parcela sem entrada – Postecipado 
3. Valor da parcela com prazo de carência – 6 meses.

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Resposta: cada parcela no sistema de pagamento antecipado será no valor de R$9.870,00, já o valor de cada parcela no sistema de pagamento postecipado será no valor de R$10.068,83 e o valor de cada parcela com carência de 6 meses (sendo portanto, um sistema de pagamento postecipado) será de R$10.658,22. Observa-se que é mais vantajoso o pagamento antecipado das parcelas, visto que a capitalização dos juros é menor.

Simulação 3 – Financiamento do Caminhão – Sistemas de Amortização. 

Simular a aquisição deste caminhão (a uma taxa de mercado da sua escolha), considerando o valor à vista de R$ 350.000,00, em 60 parcelas, série postecipada – primeira parcela após 30 dias pelos:  

1. Sistema de Amortização Francês – PRICE
2. Sistemas de Amortização Constante – SAC 

• Calcular considerando uma entrada à vista de 20%

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...

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Análise dos cálculos: o sistema Price é caracterizado por prestações constantes e juros decrescentes e consequentemente a amortização é crescente, ao longo dos meses. O saldo devedor é zerado na parcela de número 60, indicando o pagamento total do parcelamento.