Trabalho De Mat

PREFÁCIO

Caros amigos.

Em nossos encontros semanais, estudaremos, juntos, o sistema financeiro e o mercado de capitais.

Para tanto, faremos uso de aulas expositivas, de textos selecionados na bibliografia e em órgãos de divulgação, além deste material.

Esse texto foi preparado para o presente curso e como toda apostila, ela não contém o conteúdo programático integral.

Trata-se, apenas, de um rápido suporte, um guia que poderá ajudá-lo nas nossas reuniões, aqui na João XXIII e Drummond. Há muitos temas aqui que não serão, necessariamente, discutidos em nossas aulas.

Por ser um complemento informal, o conhecimento sobre os referidos mercados depende da presença às aulas e de estudos próprios.

Este material servirá de suporte no desenvolvimento do curso e não substitui leituras complementares.

Seu conteúdo foi escrito com o objetivo de facilitar a abordagem da matéria e é indicado tanto para uma primeira leitura, antes do estudo de textos mais sofisticados, como, após o contato mais profundo, para uma revisão.

Mão à obra e bom proveito!

Oswaldo Lopes de Oliveira Diehl

SUMÁRIO

1. UMA INTRODUÇÃO À ADMINSITRAÇÃO FINANCEIRA E DE CAPITAIS

É na tesouraria que se processam as transações monetárias das instituições.

2. A ADMINISTRAÇÃO E A ECONOMIA

É a Economia que interpreta a realidade e suas prováveis mudanças, fornecendo a base para a Tesouraria administrar os recursos escassos.

3. ECONOMIA

A Economia estuda as relações entre os homens visando a satisfazer suas necessidades avaliáveis em moeda.

4. MOEDA

A moeda é a expressão da liquidez

5. SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL (SFN)

O SFN atua como receptor e provedor de recursos para a economia real, ou seja, procura transferir os recursos dos poupadores para os investidores financiando o crescimento da economia.

6. POLÍTICAS FISCAL, CAMBIAL E MONETÁRIA

A política fiscal, cambial e monetária tem como finalidade a atuarem harmoniosamente visando o desenvolvimento da sociedade.

7. MERCADOS

É no mercado que se dá o encontro da procura e da oferta.

8. SÍNTESE DO FLUXO DO SETOR REAL E MONETÁRIO EM UMA ECONOMIA SIMPLES

Fluxo de bens e serviços, recursos e pagamentos na economia.

9. PRODUTO INTERNO BRUTO (PIB)

O PIB é a quantificação da produção.

10. DEMANDA E OFERTA DE MOEDA

A moeda e a relação entre o PIBpotencial e o PIBreal.

11. A ADMINISTRAÇÃO E FINANÇAS

A Administração fornece às empresas uma potente habilidade conceitual.

12. A ADMINISTRAÇÃO

A Administração da Tesouraria é a fixação e a busca dos objetivos inerentes aos recursos monetários da empresa.

13. RISCO

O ruim não é o risco em si, é o risco não identificado e não controlado.

14. LIQUIDEZ

A liquidez é a disponibilidade de recursos conversíveis em moeda.

15. FLUXO DE CAIXA

O fluxo de caixa expressa as entradas e as saídas de capital no tempo.

16. TAXA DE JUROS

A taxa de juros é o preço dos recursos no tempo.

17. INFLAÇÃO

A inflação é a alta generalizada dos preços dos bens e serviços e de forma persistente.

18. MERCADO ABERTO

O BACEN utiliza-se do mercado aberto (open market) para regular o fluxo monetário da economia.

19. COPOM

O Copom foi instituído com o objetivo de estabelecer as diretrizes da política monetária e de definir a taxa de juros.

20. HEDGE

Hedge é um mecanismo de proteção a oscilações.

21. SWAP

Swap significa permuta.

22. CONTRATO FUTURO

O contrato futuro é um acordo de compra e venda de um dado bem, por um certo preço, em determinada data futura.

23. OPÇÕES

Uma opção expressa o direito de comprar ou de vender um determinado ativo, numa determinada data, por um preço pré-definido.

24. BIBLIOGRAFIA

1. UMA INTRODUÇÃO AO MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS

O mercado financeiro e de capitais, inicialmente, era voltada para a administração da liquidez entre os ativos (bens e direitos – aplicações) e os passivos (obrigações – fontes).

Com o advento dos produtos derivativos , a globalização e a sofisticação das necessidades de captação e alocação de capital, o mercado, suas operações e atividades se sofisticaram muito.

A administração financeira e de capitais, hoje, visa ao planejamento, à organização, à direção e ao controle de forma otimizada dos fluxos financeiros tanto potenciais como cinéticos, com um sistema de risco adequado, já que o objetivo de qualquer negócio é a perpetuação dos investimentos e a criação de valor para os acionistas, dentro de um escopo juridicamente perfeito, correção ética e política e tecnicamente viável, atendendo às necessidades – inclusive potenciais –