Análise Multivariada de Dados

Hedge (proteção) é um mecanismo de proteção para investidores que atuam no mercado de opções contra eventuais prejuízos decorrentes das oscilações do mercado de ações. Nesse mercado, os investidores podem utilizar os contratos de opções para alavancar os ganhos do seu capital investido e, no mercado de ações, o investidor é capaz de negociar as opções de compra ou venda de diversas ações, tais como: PETR4, da empresa Petrobras, e VALE3, da empresa Vale (PAULA, 2014).

Com base nos estudos relacionados nesta unidade, elabore um texto dissertativo que explique a relação entre o mercado de opções, a simulação de Monte Carlo e a simulação estocástica.

Resposta:

Os operadores do mercado de ações, buscando otimizar ao máximo seus investimentos, minimizando seus riscos, utilizam-se de diversas ferramentas matemáticas-computacionais para esse objetivo. Uma das ferramentas mais disseminadas é simulação Monte Carlo.

A ferramenta usa uma série de cálculos probabilísticos múltiplos, que é usada para estimar os possíveis resultados de um evento incerto. Assim, é uma metodologia estatística que se baseia em uma grande quantidade de amostragens aleatórias para se chegar em resultados próximos de resultados reais.

No contexto do mercado de ações, o método Monte Carlo visa simular tendências do mercado de ações. Ele é usado para estimar resultado futuros de um projeto de investimento.

Considerando que o processo de compra e venda de ações acontece de forma contínua no tempo, temos que o Método Monte Carlo é um processo estocático por definição. Temos que um processo estocástico é um conjunto de variáveis aleatórias que representa o desenvolvimento de um sistema de valores com o tempo. Em outras palavras, é a contraparte probabilística de um processo determinístico.

A ferramenta, em suma, pode ser utilizada para indicar direções de preços, mostrando se há tendencia de alta ou queda, ou seja, quando comprar ou vender uma ação.

Portanto, a utilização dos processos estocáticos visa, principalmente, explorar o melhor momento de compra e venda de ativos (market timing) de maneira a maximizar lucros, reduzir perdas ou mesmo recompor uma determinada carteira de investimentos. Influencia a tomada de decisão do gestor pois indica elementos não triviais (aleatórios), que podem afetar o comportamento do mercado ao longo do tempo e aumenta a capacidade de reagir no tempo certo.