Administração

4. ELABORAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA RELEVANTE

Todas as principais técnicas de análise de investimentos que se baseiam no conceito de fluxo de caixa que possuem diferença em relação ao conceito de lucro. Segundo a análise investimentos, fluxo de caixa deve ser um fluxo de caixa projetado; uma estimativa de ganhos e perdas futuros. Uma possibilidade futura. A análise de investimentos verifica se esse fluxo de caixa é viável.

Já o lucro contábil não obedece a este critério, contabilizando lucros ocorridos. Enquanto o fluxo de caixa analisa o futuro, o lucro contábil analisa o passado.

Resumidamente, fluxo de caixa pode ser definido como as entradas e saídas em certos intervalos de tempo. Como se trata de um conceito teórico, uma boa análise e preocupação para que o fluxo de caixa ocorra de maneira correta, pode-se prever ganhos ou futuras perdas.

Conceitos em relação à data:

I) Conceito de competência econômica – considera valores quando há ocorrência do fato gerador, não importando quando ocorrer efetivamente a entrada ou saída de caixa.

II) Conceito de caixa financeiro – utilizado para gerenciar as operações diárias da empresa e o fluxo de caixa. Adotado pelo setor financeiro da empresa, considera valores por data de pagamento ou recebimento (entrada e saída de caixa), não importando a data em que foram gerados.

Fluxo de caixa relevante:

São projetados e utilizados para analisar os investimentos das organizações, formando um padrão e se dividindo em três partes:

I) Investimento inicial – São bens físicos ou capital de giro.

II) Retorno de caixa – Apesar de levar certo tempo, geram lucro ou são rentáveis.

III) Valores residuais – É o patrimônio físico adquirido que após certo tempo acaba por desvalorizar.

Informações básicas para cálculos de viabilidade econômica

a) A empresa pretende com este investimento chegar a uma produção de 8.000 litros / mês, produzindo assim 16.000 garrafas de 500 ml que serão comercializadas a um preço de R$ 10,00 (dez reais) a unidade,

b) Com isso irá gerar um faturamento mensal chegando aos R$ 160.000,00 (Cento e sessenta mil reais) que nos remete a um faturamento anual de R$ 1.920.000,00 (Um milhão novecentos e vinte mil reais),

c) Com base nas informações de projeção de produção e comercialização estimamos um faturamento para os próximos cinco anos de R$ 9.600.00,00 (Nove milhões e seiscentos mil reais).

d) Relação de custos e despesas mensais para produção de 8.000 litros / mês.

e) Estimativa de valores e investimento inicial.