O Mercado de Capitais

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CENTRO UNIVERSITÁRIO JORGE AMADO – UNIJORGE

ANA CRISTINA FERREIRA NASCIMENTO

FABIANE LIMA MASCARENHAS

JONEIDSON CRUZ DE SANTANA FERREIRA

SELMA OLIVEIRA VIANA

AVA 2 - TRABALHO DA DISCIPLINA

MERCADO DE CAPITAIS

SALVADOR

2019

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1. INTRODUÇÃO

Este trabalho tem como objetivo elaborar um estudo sobre os mecanismos de riscos à luz do mercado financeiro e os títulos nele negociados. No cenário macroeconômico, ocorrem mudanças inesperadas por flutuações que atuam em toda economia com aplicações devidas de taxas de juros, câmbio, inflação, PIB e condições econômicas em geral.

Desta forma, a equipe pesquisou sobre o conceito de dois grandes grupos, os riscos sistemáticos e os riscos não sistemáticos, que servirá para analisar a intensidade do risco de uma ação. A partir da análise desses riscos, será possível decidir pela aceitação ou não do mesmo, ante a um retorno esperado.

2. DESENVOLVIMENTO

De forma geral, o risco sistemático afeta a economia e é bastante difícil de ser reduzido. Enquanto o risco não sistemático tem como referência um segmento específico ou ficar somente nos limites de uma empresa.

RISCO	CARACTERÍSTICAS PRINCIPAIS	MITIGAÇÃO
Sistemático	Afeta muitas empresas simultaneamente. As recessões tendem a reduzir a demanda da maior parte dos produtos, o que possibilita uma lucratividade da maior parte dos negócios. Contudo, esse tipo de risco não é reduzido com a diversificação.	Para gerenciar este tipo de risco, o investidor deve ficar atento ao elevado risco, pois é extremamente difícil de reduzir, já que afeta a economia como um todo. Porém são investimentos com maior rentabilidade.
Não sistemático	Por ser um risco que afeta de forma específica, suas principais fontes são riscos financeiros, administrativos, setoriais, sazonalidades e dependências de componentes importados.	A correta diversificação na carteira de investimento é uma forma de minimizar os riscos, já que afeta apenas determinado setor. Ainda assim, todo investidor deve escolher suas aplicações entre o menor risco possível e o maior retorno.

3. CONCLUSÃO

Independente do tipo de risco, os gestores devem entender a relação do risco e retorno para conseguir analisar uma melhor opção de investimento, utilizando de recursos como cálculo de retorno, análise estatística do risco e o conceito estatístico da correlação, o que possibilita dessa forma, uma maior clareza no retorno dos ativos. Em situações do risco não sistemático, essas ferramentas ajudam bastante os investidores, devido ao maior número de informações, possibilitando verificar o grau de incerteza dos ativos, mas o administrador financeiro precisa construir uma carteira de ativos eficiente, diversificando seus investimentos, assim, uma insuficiência de um ativo pode ser compensado por retornos maiores de outros. Não esquecendo de combinar investimentos diferentes e que possam possibilitar o maior retorno ou menor risco.

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