Portfolio Administração Financeira e Orçamentária

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ADMINISTRAÇÃO – LOGÍSTICA EMPRESARIAL –

PORTFÓLIO 1

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Guarulhos

2016

PORTFÓLIO 1

Trabalho apresentado ao Curso Administração  da Faculdade ENIAC para a disciplina de Administração Financeira e Orçamentária.

Prof.

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Guarulhos

2016

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Respostas

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Retornos esperados para A e B

Cenário	Probabilidade	Retorno esperado
		Estratégia A	Estratégia B
Otimista	0,20	18%	25%
Mais provável	0,50	15%	20%
Pessimista	0,30	13%	15%

Retorno esperado dos ativos

Cenário	Ativo A	Ativo B
	Expectativa de	Probabilidade	K̅A	Expectativa de	Probabilidade	K̅B
	retorno A			retorno B
Otimista	18%	0,20	3,60%	25%	0,20	5,00%
Mais provável	15%	0,50	7,50%	20%	0,50	10,00%
Pessimista	13%	0,30	3,90%	15%	0,30	4,50%
	K̅A = ∑ ( K * P ) =	15,00%	K̅B = ∑ ( K * P ) =	19,50%

Variância do ativo A

Cenário	KA	K̅A	KA - K̅A	( KA - K̅A ) 2	Probabilidade	( KA - K̅A ) 2 * P
Otimista	18%	15,00%	3,00%	9,0%	0,20	1,80%
Mais provável	15%	15,00%	0,00%	0,0%	0,50	0,00%
Pessimista	13%	15,00%	-2,00%	4,0%	0,30	1,20%
	Variância de A = ∑ ( KA - K̅A ) 2 * P =	3,00%

Variância do ativo B

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