A Análise Horizontal das Demonstrações Financeiras: Definição

3.1 ANÁLISE HORIZONTAL E VERTICAL

Análise Horizontal das Demonstrações Financeiras: Definição

De acordo com a autora Diniz (2015) podemos entender a análise horizontal como a análise de uma empresa em um horizonte de tempo, comparando a variação de determinadas contas ao longo do tempo. Adicionalmente a isto, é importante dizer que quando você faz uma análise horizontal é necessário ter ao menos dois demonstrativos contábeis referentes a tempos diferentes para que se possa fazer as comparações entre as contas.

“A análise horizontal é a comparação feita entre os valores de determinada conta ou grupo de contas, em exercícios sociais diferentes. Basicamente é um processo de análise temporal, elaborado por meio de números-índices (…) (DINIZ, 2015)”.

Achamos relevante lembrar que empresas que possuem ‘sazonalidade’ devem tomar cuidado com a análise horizontal para não comparar meses com vendas muito diferentes, nestes casos é preferível comparar 1 ano calendário inteiro com outro ano calendário inteiro.

Para melhor esclarecer trazemos a definição de sazonalidade em empresas: “Em poucas palavras, sazonalidade é a qualidade de tudo aquilo que é sazonal. No caso específico do mercado, diz respeito a qualquer produto ou serviço sujeito às flutuações de demanda do consumidor, geralmente ao longo de um ano. Essas flutuações têm as mais diversas origens (Endeavor, 2015)”.

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Análise Horizontal das Demonstrações Financeiras: Fórmula

Análise Horizontal = (Valor da Conta Momento 1 / Valor da Conta Momento 2) * 100

Com base nas palavras de Assaf Neto (2003) com a análise horizontal podemos avaliar a evolução de diversos itens de demonstrações contábeis em diferentes momentos de tempo. Nesse sentido, o autor cita um exemplo dizendo que podemos analisar a evolução das vendas e dos lucros brutos de uma organização, comparando os últimos três anos de demonstrações contábeis de maneira fácil usando a análise horizontal.

Análise Horizontal das Demonstrações Financeiras: Exemplo Prático

Com base na tabela abaixo fornecida no Livro Análise de Demonstrações Financeiras de Natália Diniz (2015) exemplificamos abaixo como usar a análise horizontal nos demonstrativos contábeis de sua empresa usando a fórmula fornecida acima.

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De 2012 para 2013 temos:

Vendas Líquidas = (83.295/87.615) *100= 95,07

Lucro Bruto = (20.413/26.780) *100 = 76,2

De 2012 para 2014 temos:

Vendas Líquidas = (86.470/87.615) *100= 98,7

Lucro Bruto = (40.258/26.780) *100 = 150,3

De 2012 para 2015 temos:

Vendas Líquidas = (95.738/87.615) *100 = 109,3

Lucro Bruto = (43.815/26.780) *100 = 163,6

Com base em todos os cálculos mostrados acima temos a seguinte tabela resumo mostrando a análise horizontal das contas vendas líquidas e lucro bruto:

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Com base na tabela acima o empreendedor pode analisar a evolução das contas em análise conforme o tempo. Ficando claro que as vendas líquidas diminuíram percentualmente nos anos de 2013 e 2014 comparado a 2012, contudo a mesma conta aumentou em 2015 também comparado a 2012. Da mesma forma é possível analisar a evolução da conta lucro bruto.

A ‘análise horizontal’ nos mostra neste exemplo que apesar de no ano de 2014 ter ocorrido uma receita menor o lucro do período foi maior, mostrando um melhor resultado para a empresa. Através desta análise a startup consegue ter maior visão da eficiência da empresa no ano de 2014.

Com isso, de maneira fácil você empreendedor pode ver que a análise horizontal pode ser realizada de maneira muito simples para saber a evolução de uma determinada conta ao decorrer do tempo.

Análise Vertical das Demonstrações Financeiras: Definição

Continuando, a Análise Vertical (AV) também compara contas de demonstrativos contábeis, assim como a análise horizontal.

Contudo, a AV compara contas diferentes do mesmo demonstrativo contábil e no mesmo período.

“A análise vertical se baseia em valores percentuais calculados das demonstrações financeiras. Isso é feito dividindo-se o valor de cada conta por um valor-base. No caso do Balanço Patrimonial, segundo Matarazzo (2010), calculamos o percentual de todas as contas em relação ao Total do Ativo (lembre-se de que este é igual ao Total do Passivo). Já no caso da Demonstração do Resultado do Exercício, o percentual é calculado dividindo-se as contas pela Receita Líquida de Vendas, uma vez que a Receita Bruta é passível de deduções” (Diniz, 2015).

Como conclusão, usando a AV é possível analisar quais contas são as mais importantes nos demonstrativos contábeis (demonstração do resultado do exercício, balanço patrimonial etc.).

Com base no autor Marion (2010), ao realizar a divisão de uma conta de um demonstrativo contábil por outro, usando dados de um mesmo período, os nossos olhos leem os dados no sentido vertical. Com isso, essa análise é chamada de análise vertical ressalta Diniz (2015).

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Análise Vertical (AV) das Demonstrações Financeiras: Fórmula

AV do Balanço Patrimonial = (Valor da Conta Analisada * 100) / Total do Ativo ou Passivo

AV da Demonstração do Resultado do Exercício = (Valor da Conta Analisada * 100) / Receita Líquida de Vendas

Exemplo Prático Análise Vertical das Demonstrações Financeiras

Para exemplificar melhor a AV olhe as tabelas abaixo que representam os dados do Balanço Patrimonial e da Demonstração do Resultado do Exercício de uma empresa fictícia.

Todas as contas do Balanço Patrimonial e da Demonstração do Resultado do Exercício dessa empresa Fictícia foram analisadas com a Análise Vertical e o resultado das contas estão da coluna “AV” da mesma forma você como empreendedor pode fazer essas contas para sua empresa.