A Análise de Balanço

Analisar e responder às solicitações, tomando como base a seguinte situação:

O Sr. Raimundo, gerente do Banco Pequenos Negócios S.A, recebeu um relatório sobre a posição financeira da empresa do Sr. Antônio, a Comércio de Roupas Boas Ltda. O Sr. Antônio está no mercado há mais de dez anos e após alguns cursos que fez sobre gestão empresarial, identificou que alguns quesitos são imprescindíveis para ampliação de um negócio empresarial, entre eles: inovação e bom atendimento. Após várias reuniões com a sua contadora, a Sra. Márcia, sobre a ampliação de sua empresa, recebeu um quadro contendo informações sobre a posição financeira, com a seguinte mensagem:

Sr. Antônio,

Envio o quadro solicitado sobre a posição financeira da Comércio de Roupas Boas Ltda., de acordo com as Demonstrações Financeiras recebidas.

Att.

Márcia Trindade

Quadro – Posição financeira da empresa “Comércio de Roupas Boas Ltda.”

Índices	2013	2014
Liquidez Imediata Corrente Seca Geral	1,45 2,18 1,25 2,46	1,78 2,31 1,41 2,69
Endividamento	2013	2014
Composição das exigibilidades Participação de capital de terceiros Imobilização do patrimônio líquido	1,04 3,40 1,03	0,97 2,41 0,95

O Sr. Antônio, após analisar o quadro sobre a posição financeira de sua empresa, dirige-se ao Banco Pequenos Negócios S.A. levando as Demonstrações Financeiras (base para a elaboração do quadro efetuado pela Sra. Márcia) e solicita ao gerente, o Sr. Raimundo, um financiamento por volta de R$ 370.000,00 (trezentos e setenta mil reais) para pagamento em curto prazo, pois pretende ampliar sua empresa. O Sr. Antônio almeja a construção de mais duas lojas.

Pede-se:

Você, no papel do Sr. Raimundo, gerente do Banco Pequenos Negócios S.A., concederia o financiamento almejado pela Comércio de Roupas Boas Ltda.?

A resposta deverá ser apresentada por meio de um Relatório que explique a finalidade de cada índice mencionado no quadro, inclusive a justificativa da resposta apresentada.

1. Índices de liquidez

Os índices de liquidez indicam a estrutura da situação econômica da empresa. São utilizados para avaliar a capacidade de pagamento da empresa. Serve para uma apreciação se a empresa possui capacidade de saldar seus compromissos. Se a empresa apresenta bons índices de liquidez demonstra que pode honrar com seus credores.

A fórmula matemática dos índices de liquidez é simples, de modo geral, o índice é o resultado da divisão da conta devedora: ativo – numerador, pela conta credora (passivo – denominador).

Classificação dos índices de liquidez:

•    < (menor) que 1,00: Deficitária 
•    1,00 a 1,35: Equilibrada 
•    (maior) que 1,35: Satisfatória

Os principais índices de liquidez são:

1.1 Índice de liquidez imediata

Indica o quanto a empresa possui de disponibilidade (caixa e saldos bancários)  imediata para cada unidade monetária de passivo circulante (as obrigações a curto prazo).

Uma vez que o índice indica a capacidade de pagar as contas com recursos financeiros existentes, então quanto maior o quociente, melhor para a empresa, pois avalia o poder da empresa em pagar de uma só vez todas suas obrigações com vencimentos ao longo do exercício seguinte (curto prazo). Normalmente nem sempre a empresa consegue manter um saldo em caixa ou em banco em nível elevado para garantir os pagamentos que vencerão ao longo do exercício seguinte.

Para uma análise e interpretação correta da situação financeira de uma empresa é preciso conhecer também sua orientação de vendas. Em se tratando de empresa varejista, que vende diariamente elevadas somas à vista nos últimos dias do ano, por exemplo, ela apresentará alto quociente de liquidez imediata no balanço, mas poderá ter compromissos elevados a pagar nos primeiros dias do ano seguinte.

Sua fórmula é:

Liquidez Imediata = Disponibilidade/Passivo circulante

Com base nos dados apresentados temos:

em 2013 = 1,45

em 2014 = 1,78

Demonstra que para cada R$1,00 em dívida de curto prazo, conta-se com um recurso financeiro de R$1,45 (2013) e R$1,78 (2014) para quitar as obrigações. Houve uma evolução de 33% em relação a 2013 para 2014. Logo com estes índices é uma situação saudável.

1.2 Índice de Liquidez Corrente

Indica o quanto a empresa possui de ativo circulante (bens e direitos realizáveis a curto prazo) para cada unidade monetária de passivo circulante (obrigações a curto prazo). Este índice pode-se verificar a capacidade da empresa em pagar seus compromissos a curto prazo, liquidar as dívidas com vencimento ao longo do exercício seguinte.

Neste caso podemos verificar que no ativo somamos o estoque, os créditos, o realizável a curto prazo que, sendo assim demoraria um pouco mais para transformar seu circulante em disponibilidade imediata.

Sua fórmula é:

Liquidez Corrente = Ativo Circulante/Passivo Circulante

Com base nos dados apresentados temos:

em 2013 = 2,18

em 2014 = 2,31

Demonstra que para cada R$1,00 em dívida de curto prazo, conta-se com um recurso financeiro de  R$2,18 (2013) e R$2,31 (2014) para quitar as obrigações. Houve uma evolução de 6% em relação a 2013 para 2014

Lembrando que quanto maior o índice, melhor para a empresa honrar as dívidas de curto prazo com facilidade e margem para negociação com fornecedores. Pelos índices está indicando que a empresa está conseguindo honrar com os compromissos do passivo circulante.

1.3 Índice de Liquidez Seca

Indica quanto a empresa possui de ativo circulante para cada unidade monetária de passivo circulante. Semelhante ao índice de liquidez corrente, só que deduzindo o valor dos estoques.

Nem sempre um índice de liquidez seca demonstra uma situação negativa, pois há casos em que o nível de estoques é elevadíssimo, como o caso do comércio varejista, em que há necessidade de estoques elevados para o giro de vendas.