ATPS: Técnicas de análises por índices

TÉCNICAS DE ANÁLISES POR ÍNDICES

• Cálculo dos seguintes Índices Financeiros:

A) Estrutura ........................................................................................................................02

B) Liquidez..........................................................................................................................04

C) Rentabilidade..................................................................................................................05

D) Dependência Bancária....................................................................................................06

• Quadro resumo dos índices e análises. .............................................................................07

ETAPA 03 – ANÁLISE PELO MÉTODO DUPONT E TERMÔMETRO DE INSOLVÊNCIA

Cálculo da Rentabilidade do Ativo pelo Método Dupont....................................................08

Situação de insolvência, penumbra ou solvência da empresa..............................................09

Diagrama Estratégico Qualitativo........................................................................................10

ETAPA 04 - CICLO OPERACIONAL E CICLO DE CAIX.A. ESTRUTURA E ANÁLISE DO FLUXO DE CAIXA

A necessidade do Capital de Giro........................................................................................11

O Prazo Médio de Rotação dos Estoques............................................................................11

O Prazo Médio de Recebimento das Vendas.......................................................................11

O Prazo Médio de Pagamento das Compras .......................................................................12

O Ciclo Operacional da Empresa.........................................................................................12

O Ciclo Financeiro da Empresa............................................................................................12

Relatório...............................................................................................................................13

Interpretaremos os principais Índices Financeiros e Econômicos utilizados para analisar as demonstrações financeiras elaboradas pela empresa. Utilizaremos as fórmulas para interpretar os resultados obtidos, para um mapeamento da saúde financeira da empresa. Seguem os cálculos:

A) Estrutura

Neste processo iremos analisar o nível de dependência da empresa de Capital de Terceiros e de Imobilizados. Então iremos utilizar algumas fórmulas, seguem abaixo todos os cálculos:

 Participação de Capitais de Terceiros (Endividamento): Custo Total / Passivo Total x 100

2009: 1.601,396 / 2.741,218 = 0,5842 x 100= 58,42%

2010: 1.964,369 / 3.221,871 = 0,6097 x 100= 60,97%

Podemos ver com esse cálculo que o Índice de Endividamento aumentou em 2010 comparado á 2009 . (considerado ruim);

 Composição do Endividamento: Passivo Circulante / Custo Total x 100

2009: 1.235,350 / 1.601,396 = 0,7714 x 100= 77,14%

2010: 1.196,459 / 1.964,369= 0,6091 x 100= 60,91%

Neste podemos ver que o índice diminuiu, considerado bom;

 Imobilização do Patrimônio Líquido: Investimento + Imobilizado + Intangível / Patrimônio Líquido x 100

2009: 574,996 / 1.139,822= 0,5045 x 100= 50,45%

2010: 680.540 / 1.257,502= 0,5412 x 100= 54,12%

Neste caso teve um aumento, considerado ruim;

 Imobilização dos recursos não correntes: Investimento + Imobilizado + Intangível / Passivo não Circulante + Patrimônio Líquido x 100

2009: 574.996 / 1.505,868= 0,3818 x 100= 38,18%

2010: 680.540 / 2.025,412= 0,3360 x 100= 33,60%

Neste caso diminuiu, considerado bom.

B) Liquidez

 Liquidez Geral: Ativo Circulante + Realizável á longo prazo / Passivo Circulante + Passivo não Circulante

2009: 1.716.362 / 1.601.396 = 1,07 (satisfatório)

2010: 1.869,897 / 1.964,369 = 0,95 (insatisfatório)

O índice teve uma piora em 2010 em relação a 2009.

 Liquidez Corrente: Ativo Circulante / Passivo Circulante

2009: 1.716,362 / 1.235,350= 1,39 (satisfatório)

2010: 1.869,897 / 1.196,459=