Análise de Balanço

RELATORIO EXPLICATIVO:

Os Índices de Liquidez indicam a capacidade que a empresa possui de saldar suas dívidas.

Podemos observar que em 2015 houve uma queda nos índices de liquidez apresentados pela empresa Comércio de Brinquedos Céu Dourado.

• Liquidez Imediata

Este índice demonstra o quanto a empresa possui de valores imediatos para cada unidade monetária do passivo, ou seja, obrigações.

Em 2014 para cada R$1,00 tinha R$1,04 de recursos financeiros imediatos para pagamento das obrigações de curto prazo e em 2015, tem-se R$0,84 para cada R$1,00 de obrigações de curto prazo.

• Liquidez Corrente

Demonstra a capacidade de recursos financeiros líquidos de curto prazo para pagamento de obrigações a curto prazo (passivo circulante).

Quanto menor o índice, melhor, mas é necessário observar alguns aspectos:

O índice não revela a qualidade dos itens do ativo circulante.

Não revelam a sincronização entre recebimento e pagamento. Não conseguimos identificar se haverá tempo para pagamento das dívidas.

Este índice é mais pessimista do que a realidade, pois os estoques são realizados a valores de mercado ao invés do de custo.

Neste índice, para cada R$ 1,00 de obrigações de curto prazo a empresa possuía em 2014 recursos de curto prazo de R$ 2,18. Já em 2015 os recursos de curto prazo caíram para R$ 1,22 para cada R$ 1,00 de obrigações.

• Liquidez Seca

Demonstra o quanto a empresa possui de Ativo Circulante Liquido para cada unidade monetária do Passivo Circulante.

Semelhante à Liquidez Corrente, no entanto, sem considerar os estoques, no decorrer de 2014, a empresa possuía R$ 1,48 de recursos financeiros para cada R$ 1,00 de obrigações. Em 2015 apresentou R$ 0,98 de recursos financeiros para cada R$ 1,00 de obrigações a curto prazo.

• Liquidez Geral

Indica o quanto a empresa possui de Ativo Circulante mais Ativo não Circulante para cada unidade de dívida geral, qual seja, Passivo Circulante mais Passivo não Circulante.

Quanto maior melhor, pois demonstra a capacidade de liquidar todas as obrigações.

Em 2014 para cada R$ 1,00 de obrigações totais a empresa possuía R$ 2,72 de recursos. Em 2015 tinha R$ 1,55 para cada R$ 1,00 das obrigações totais.

• ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO

Este índice revela o grau de endividamento da empresa. A análise desse indicador por diversos exercícios mostra a política de obtenção de recursos da empresa. Isto é, se a empresa vem financiando o seu Ativo com Recursos Próprios ou de Terceiros e em que proporção. É por meio desses indicadores que apreciaremos o nível de endividamento da empresa. Sabemos que a Ativo (aplicação de recursos) é financiado por Capitais de Terceiros (Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo) e por Capitais Próprios (Patrimônio Líquido). Portanto, Capitais de Terceiros e Capitais Próprios são fontes (origens) de recursos.

• Composição das Exigibilidades 

Demonstra o grau de dependência que os ativos da empresa têm aso capitais de terceiros, separando a exigibilidade de curto prazo. Quanto menor, melhor. É importante que as dívidas de longo prazo sejam maiores que as de curto prazo, pois deve haver tempo para a empresa programar o pagamento das obrigações. No caso da Comercio de Brinquedos Céu Dourado as obrigações de curto prazo foram maiores que as de longo prazo em 2015, tendo que captar mais recursos de terceiros.

• Participação de Capitais de Terceiros (PCT)

Este índice indica o percentual de Capital de Terceiros em relação ao Patrimônio Líquido, retratando a dependência da empresa em relação aos recursos externos.