O caso de fraude, descoberto em 2002 com a empresa americana Xerox

Caso Xerox

Para análise, e melhor visualização das manipulações contábeis, utilizaremos o caso de fraude descoberto em 2002, com a empresa estadunidense Xerox.

A Xerox Corporation é uma empresa estadunidense que atua no setor de tecnologia da informação e documentação. É mundialmente conhecida como a inventora da fotocopiadora, embora também desenvolva e fabrique outros produtos, como impressoras e papel. Atuando também no ramo de serviços de aluguel de equipamentos, terceirização de documentos e receitas financeiras. Ingressando posteriormente no mercado de ações, vendendo títulos vinculados a sua empresa.

A empresa admitiu ter inflado as receitas durante cinco anos, declarando erroneamente vendas de equipamentos e contratos de serviços. Declarou ainda ter registrado US$ 6,4 bilhões como receitas de venda, sendo que US$ 5,1 bilhões desse montante foram na realidade recebidos por aluguel de equipamentos, serviços, terceirização de documentos e receitas financeiras.

A manipulação da contabilidade teve como objetivo apresentar a Securities and Exchange Commission (SEC), a CVM americana, resultados onde a companhia cumpria as previsões de lucros. Uma vez tendo a aprovação do órgão americano, a companhia poderia ter acesso a empréstimos, financiamentos e renovação de contratos com outras grandes empresas e governos pelo mundo.

No mercado americano, grandes corporações como a Xerox, têm de apresentar para a SEC, seus balanços auditados duas vezes ao ano, para que possam ter renovadas suas licenças de negócios, inclusive para participar na venda de ações em bolsas de valores.

Os balanços da Xerox num primeiro momento foram auditados pela KPMG, que opera como uma rede internacional de firmas-membro que oferecem serviços de Auditora, Tax e Advisory. E posteriormente re-examinados então pelos auditores da PriceWaterhouseCoopers, que assumiram a conta, após a companhia romper contrato com a KPMG.

Nessa nova auditoria feita pela PriceWaterhouseCoopers verificou-se através de uma investigação contábil que a Xerox declarou irregularmente as receitas da companhia no período entre 1997 e 2001. E em uma fiscalização, a Securities and Exchange Commission (SEC), verificou que a empresa declarou US$ 3 bilhões em faturamento contabilizado irregularmente de 1997 até 2000.

A SEC acusou a Xerox de ter declarado prematuramente receitas e lucros antes dos impostos em arrendamentos de equipamentos na Europa, América Latina e Canadá.

De acordo com a SEC, a contabilização da Xerox não obedeceu a uma norma que permite que as empresas contabilizem imediatamente receitas e lucros recebidos de arrendamento como vendas a vista, e não durante a vigência do aluguel, significando que as vendas originalmente lançadas em um ano podem ser alocadas em outro ano.

Quando a Xerox arrenda uma copiadora, o pagamento do cliente inclui um pagamento principal e um encargo financeiro (imposto), e cobra os custos de suprimentos, como serviços de manutenção. O que está em questão é quando, e em que trimestres e anos, a Xerox contabilizou certas receitas.

As manipulações da contabilidade pela Xerox provocaram "enorme impacto" nos resultados financeiros declarados. Nas investigações contábeis a SEC declarou que executivos de alto escalão foram alertados, mas invalidaram objeções da KPMG que foi conivente e permitiram que a Xerox manipulasse as suas práticas contábeis para ocultar uma lacuna de milhões de dólares entre os resultados operacionais reais e aqueles que foram declarados ao público investidor, e posteriormente apurado pela PriceWaterhouseCoopers. Dessa forma, eles ganhavam milhões de dólares em bonificações e vendas de ações a preços inflados em decorrência das fraudes.