ATPS - análise de investimento

ATPS - Analise De Investimentos

ATPS - ETAPA 1

Passo 1 - Pesquisar no livro texto e na bibliografia complementar da disciplina, as informações sobre a aula tema. Criar um relatório para consulta do próprio grupo sobre os tópicos mais importantes do assunto. Ótima sugestão de consulta:

• MOTTA, Régis da Rocha; Calôba, Guilherme Marques. Análise de Investimentos.

Realizar um investimento deriva-se a aplicação de capital em meios de produção, buscando o aumento da capacidade produtiva (instalações, máquinas, transporte, infraestrutura), ou seja, em bens de capital. O investimento produtivo se realiza quando a taxa de lucro sobre o capital supera ou é pelo menos igual à taxa de juros.

O investimento bruto corresponde a todos os gastos realizados com bens de capital (máquinas e equipamentos) e formação de estoques.

O investimento líquido exclui as despesas com manutenção e reposição de peças, depreciação de equipamentos e instalações.

Os investimentos podem ser de diversos tipos, mas, basicamente, dividem-se em três grandes categorias, quando definidos em relação à sua origem. Dessa forma, temos os seguintes tipos básicos de investimento:

• Investimentos Públicos: São definidos como aplicações de capital totalmente detido pelo estado e cujo objetivo principal não é o lucro é sim a melhoria da qualidade de vida das pessoas e o bem-estar social. Exemplos: hospitais, escolas públicas, pavimentação de ruas, segurança pública entre outros.

• Investimentos Privados: São definidos como aplicações de capital por pessoas físicas ou jurídicas de direito privado, com o objetivo de gerar lucro e retorno financeiro aos investidores. São os maiores geradores de emprego e tributos em um país capitalista. Exemplos: empresas privadas e prestadoras de serviços;

• Investimentos mistos: São definidos como aplicações de capital em parte por órgãos públicos e em parte por pessoas físicas ou jurídicas de direito privado, com o objetivo de gerar tanto lucro quanto bem-estar social. Exemplos: sociedades de economia mista, como Petrobrás e Banco do Brasil.

O mercado oferece uma ampla variedade de investimentos, portanto é necessário fazer uma análise para escolher as melhores opções. Deve-se levar em conta a disponibilidade de recursos, a rentabilidade, o risco do investimento etc. (considerações econômicas, financeiras e empresariais). Entre os vários tipos de investimentos, estão as aplicações financeiras, em renda fixa ou variável, onde há o risco e a rentabilidade de acordo com a preferência do investidor. Quanto maior o risco, maior a rentabilidade. Quanto menor o risco, a rentabilidade e também diminui.

Principais aplicações financeiras no Brasil – As aplicações financeiras podem ser de renda fixa ou variável. Podem também ser classificadas quanto ao risco e à rentabilidade. Como exemplo de aplicações financeiras, podemos citar o CDB (Certificado de depósito bancário), a caderneta de poupança, os debêntures, ações na Bolsa de Valores.

A bolsa de valores é o mercado organizado onde são negociadas ações de empresas de capital aberto (públicas ou privadas). No Brasil, a atividade das bolsas é fiscalizada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), e o índice mais utilizado é o da Bolsa de Valores de São Paulo (IBOVESPA). O retorno do capital investido em ações vem através de ganho de capital e dividendo. As ações são classificadas em dois tipos:

Ações ordinárias – Dão poder de voto aos detentores das mesmas;

Ações preferenciais – não dão direito a voto em assembleias, mas dão preferência na distribuição dos resultados da empresa.

Conceitos importantes na análise de investimentos:

Liquidez – Mede a capacidade do ativo em se transformar em dinheiro. Portanto, na contabilidade das empresas, o ativo de maior liquidez é o Caixa;

Lucratividade – é uma variável que indica qual é o ganho que as organizações obtêm numa relação entre o seu lucro líquido e a receita total;

Rentabilidade – é uma relação entre o lucro líquido e o investimento feito. É uma variável que mostra ao investidor a velocidade de retorno do capital investido. Para ser bem-sucedida, uma empresa não necessita apenas ser lucrativa. É necessário que também seja rentável;

Retorno – mede a possibilidade de ganhos do investimento;

Risco – é a probabilidade da ocorrência de um fato diferente do esperado. O risco é medido através do desvio-padrão;

Ganho de Capital – é a diferença entre o preço de venda e o de compra de uma ação;

Dividendos – é a parcela do lucro de uma empresa que é dividida entre os acionistas. Durante a apuração dos resultados de uma organização, parte dos lucros vai para o Patrimônio Líquido (onde será reinvestido na empresa) e a outra parte é dividida entre os acionistas;

Sócios e acionistas – sócios são os detentores de ações ordinárias de uma empresa (que dão direito a voto em assembleias), enquanto os acionistas são os detentores de ações preferenciais (as que visam apenas o retorno financeiro);

Ativo e Passivo – compreende as contas patrimoniais de natureza devedora e credora em uma organização. O ativo compreende os bens e direitos e o passivo as obrigações (capital de terceiros) e o Patrimônio Líquido (capital próprio);

Fluxo de Caixa – refere-se ao montante de caixa recebido e gasto por uma empresa (entrada e saída de caixa). Calcula o valor acumulado entre as receitas previstas e as despesas durante determinado período;

Inflação - Em economia, inflação é a queda do valor de mercado ou poder de compra do dinheiro. Porém, é popularmente usada para se referir ao aumento geral dos preços.

Passo 2 - Apresentar o investimento que pretendem explorar, dando preferência a pequenas e médias empresas. Pesquisem sobre o ramo de atividade do investimento, ao mesmo tempo em que definem qual investimento será utilizado para comparar o custo de oportunidade entre construir o próprio negócio ou aplicar