Análise de equilíbrio vertical e horizontal da Fibam Cia Industrial

- Análise vertical e horizontal dos balanços patrimoniais da empresa Fibam Cia Industrial nos anos 2010, 2011 e 2012.

Vertical:

• A empresa vem aplicando mais no ativo não circulante do que no circulante no decorrer de todos os anos, tendo em 2010 52,8%, subindo no ano de 2011 para 60,3% e em 2012 caindo um pouco para 55,6.

• A empresa está utilizando para financiar seu ativo, mais recursos do passivo não circulante apesar de cair de 2011 para 2012 de 67,8 para 60,2.

• A empresa vem ao longo dos três anos com valores maiores no estoque do que em contas a receber, como percebemos em 2010, por exemplo, contas a receber apresentam 1,2% do ativo total, enquanto o estoque possui 23,1, o que pode ser um motivo da empresa estar decaindo cada vez mais, pois tem muito estoque mais as vendas não acontecem.

• Apesar de não estar dando muito resultado pode-se dizer que a empresa está investindo mais em duplicatas a receber de curto prazo, apesar de os “valores serem baixos” podemos ver que a empresa está mexendo por ali, pois analisando a horizontal vemos que de longo prazo se mantém constante.

• A empresa investe mais em capitais de terceiros apesar de no ano de 2012 estar 22% e em 2010 22,8%, pois o capital próprio que se encontrava em 2010 em 37,7%, foi em 2011 para 37,2% e em 2012 para 30,5%

Horizontal:

• O ativo circulante da empresa vem tendo uma queda em relação ao ano base, em 2011 foi para 89% e em 2012 para 85% e o ativo não circulante também teve uma queda esteve com 98% em 2011 e 95% em 2012 em relação ao ano base.

• A conta realizável a longo prazo se mantém constante em todos os anos.

• O passivo circulante caiu para 76% em 2011 e para 91% em 2012 em relação ao ano base.

• Apesar de o estoque declinar de 2010 para 2011 e as contas a receber aumentarem um pouco nesse período em 10% em relação ao ano base, em 2012 a situação reverte novamente e mesmo o estoque estando em 90% em relação ao ano base, as contas a receber caem para 35% em relação ao ano base, o que é muito ruim.

• A conta realizável a longo prazo se manteve constante nos três anos, e no curto prazo declinou em muitas contas, conseguindo aumentar apenas o recebimento no curto prazo nos clientes do exterior que passou de 182% em 2011 para 212% em 2012 em relação ao ano base (2009) e evoluindo o caixa para 185% (2012) e despesas antecipadas para 245% (2012) em relação ao ano base

• Em 2011 o capital de terceiros da empresa ficou em 66% e em 2012 88% em relação ao ano base, já o capital próprio foi de 93% em 2011 para 73% em 2010 em relação ao ano base (2010), o que mostra que ela investe mais em capital de terceiros apesar de um número decrescente ao ano base.

A margem de lucro caiu e a empresa teve prejuízo em 2012, os principais fatores dessa variação em meu parecer foram à quantidade excessiva de estoque e poucas vendas, o aumento dos custos em relação à produção do ano de 2012, o aumento das despesas e o declínio de contas a receber no curto prazo, fazendo com que a empresa não tivesse capital de giro.

Grau de liquidez

LC=Ativo circulante/passivo circulante

LC2010= 39923/33432=1,19 LC2011= 35705/25553=1,40 LC2012= 1,12

Possui grau de liquidez favorável, pois está acima de 1. Para cada R$1,00 de divida a empresa tem R$1,10 em 2010, R$1,40 em 2011 e R$ 1,12 em 2012. Caiu em relação aos outros anos.

LS= ativo circulante - estoque/passivo circulante

LS2010=39923-19524/33432=0,61 LS2011=35705-16980/25553=0,73 LS2012=34065-17497/30546=0,54

Os dados mostram que a empresa não tem capacidade de pagamento no curto prazo nos 3 anos, pois em 2010,2011 e 2012 os graus de liquidez seca estão 0,61;0,73;0,54 respectivamente.

LI=disponibilidade + aplicações/passivo