Investimentos financeiros

2.1 Aplicações Financeiras

Definição de Juros:

Devemos primeiramente antes de tudo, ficarmos atentos em saber os conceitos para podermos entender.

Conforme Júlio Battisti menciona que:

Sendo o capital um dos fatores de produção, torna-se mais que justo que se tenha uma remuneração, esta é denominada de JUROS.

O juro é a premiação ou a retribuição do capital empregado. Sendo assim os juros representam de fato a remuneração do capital empregado em alguma atividade produtiva, seja ela de qualquer fim. Os juros podem ser capitalizados da seguinte forma: simples ou composto, ou mesmo, empregados de forma mista.

Ainda falando sobre definição de juros é a remuneração pelo empréstimo de algum dinheiro. Os juros existem porque a grande maioria das pessoas prefere o consumo imediato de um bem, e está disposta a pagar um preço maior por isto. Em contrapartida, a pessoa que tiver a capacidade de esperar o tempo necessário para auferir a quantia necessária para comprar o determinado item, e neste entretempo estiver disposta a emprestar esta quantia com paciência reduzida, será recompensado por esta operação na proporção do tempo e risco de receber de volta o capital. A equação tempo x risco x quantidade de dinheiro disponível no mercado financeiro é que define o que é tão conhecida como taxa de juros.

Para checar quanto o capital rende, são indispensável que se conheça os elementos necessários que compõem estes cálculos financeiros e também a forma de aplicação.

Estes elementos são:

O capital , taxa , juros e tempo.

Definição de capital, para que se tenha a compreensão melhor em soluções de problemas.

O capital pode ser definido como o valor aplicado através de alguma operação tipicamente financeira e também é muito conhecido como: valor principal, valor atual, valor aplicado, valor presente.

O que é taxa ?

Denomina-se taxa aos juros relativos a 100 unidades monetárias por UNIDADE DE TEMPO. Exprime-se sob a forma de porcentagem acrescentando-se a unidade de tempo.

Exemplos:

- Taxa de 7% ao ano, ou 7 % a.a

- Taxa de 52% ao ano, ou 52% a.a

Isto significa dizer que para cada R$ 100 reais emprestados receberemos R$ 7,00 de juros no caso de 7% a.a, e no caso de 52% a.a, para cada R$ 100,00 emprestados a pessoa/ instituição receberá R$ 52,00 de juros.

Os tipos de Juros: Simples e Composto

- Juros Simples

O sistema de cálculo de juros simples será empregado quando o percentual (%) de juros incidirem apenas sobre o valor principal do dinheiro. Sobre o valor dos juros gerados em cada período de tempo não incidirão novos juros.

O que chamamos de Valor Principal ou simplesmente Principal é o valor financeiro inicial emprestado ou aplicado, antes de fazer a soma aos juros auferidos no período.

É possível ter também como parâmetro de definição de juros simples aquele que se admite que os juros sejam diretamente proporcionais ao tempo da operação em questão.

Como de fato os juros são a variação entre o capita (valor principal) e o montante esta, deve ocorrer ao longo do tempo, o valor dos juros deve sempre estar associado ao período do tempo que foi necessário para gerar este valor de juros.

Transformando toda esta definição em fórmula:

J = P.I.N

Onde:

J = Juros

P = Principal (capital)

I = Taxa de juros

N = Número de período

No que se refere a montante:

Montante = Principal + Juros

Montante = Principal + (Principal x Taxa de juros x Número de períodos)

Assim sendo, a fórmula do montante é :

M = P. (1 + (i. n))

Juros compostos - após cada período, os juros são incorporados ao principal e passam, por sua vez, a render juros. Também conhecido como "juros sobre juros".

Podemos ver conforme a ilustração abaixo a diferença entre os crescimentos de um capital através juros simples e juros compostos, com um exemplo: Suponha que $100,00 são empregados a uma taxa de 10% a.a. Teremos:

O crescimento do principal segundo juros simples é LINEAR enquanto que o crescimento segundo juros compostos é EXPONENCIAL, e, portanto tem um crescimento muito mais "rápido".

Na prática, as empresas, órgãos governamentais e investidores particulares costumam reinvestir as quantias geradas pelas aplicações financeiras, o que justifica o emprego mais comum de juros compostos na economia. Na verdade, o uso de juros simples não se justifica em estudos econômicos.

No atual sistema financeiro atual utiliza-se o regime de juros compostos, pois ele oferece uma maior rentabilidade se comparado ao regime de juros simples, onde o valor dos rendimentos se torna fixo, e no caso do composto o juro incide mês a mês de acordo com o somatório acumulativo do capital com o rendimento mensal, isto é, prática do juro sobre juro. As modalidades de investimentos e financiamentos são calculadas de acordo com esse modelo de investimento, pois ele oferece um maior rendimento, originando mais lucro.

Levando em conta que uma pessoa aplique R$ 500,00 durante 8 meses em um banco que paga 1% de juro ao mês. Qual será o valor ao final da aplicação?

No final do 8º mês o montante será de R$ 541,43.

Uma expressão matemática utilizada no cálculo dos juros compostos é a seguinte:

M = C * (1 + i)t, onde:

M: montante

C: capital

i: taxa de juros

t: tempo de aplicação

2.2 Impostos não cumulativos

Na questão de imposto acumulativo, não podemos deixar de realizar a definição de imposto cumulativo e impostos não cumulativos:

Diz-se que é cumulativo o tributo