MATEMÁTICAS BÁSICAS DE MERCADOS FINANCEIROS

A

White academia logo

Log In Sign Up

A MATEMÁTICA FINACEIRA BÁSICA DO MERCADO

S65 no pic

Uploaded by

S. Vasconcelos

top 4%249 Info

Download PDF

96automaticamente. Assim, o que se está vendo no visor nem sempre é exatamente o queestá sendo usado pelas calculadoras para a efetivação de determinado cálculo. Como osvalores da negociação em geral são grandes, dá diferença, às vezes significativa.

Exercícios Resolvidos e Propostos

1.

A Indústria Rafa S/A está fazendo um empréstimo de curtíssimo prazo de R$40.000.000,00 com o Banco Gama S/A à taxa efetiva mensal de 3,20% , líquida dedespesas dedutíveis, de 11/03/2009 (4ª feira) para 16/03/2008 (2ª feira). Sabendo que omês de março/2009 tem 22 dias úteis, calcular os valores da Receita Líquida do Bancoe do PIS e da COFINS, que foram imputados ao cliente.

Não usar IOF.Cálculo da Receita Líquida RL do Banco, através do uso da taxa líquida mensalfornecida de 3,20%

Ö

A Receita é líquida porque o PIS e a COFINS devidos aoBanco foram pagos pelo cliente numa imposição do Banco.

A operação é para 3 du em 5 dc. Vai-se trabalhar apenas com os dias úteis (3 du), porque nesse tipo de operação de prazo muito curto, se forem considerados também osdias não úteis (sábado e domingo no caso), o custo para o cliente ficará muito alto e pode inviabilizar a negociação, além de não ser justo. A Receita Líquida é uma dasincógnitas pedidas e ela é a base sobre a qual são cobrados o PIS e a COFINS.f

3

= (1,032)

(3/22)

= 1,004305

Ö

t

3

= f

3

–1 = 0,004305

Ö

taxa decimal do períodoReceita Líquida do Banco = 0,004305

x

40.000.000,00

RL = R$ 172.180,44

Ö

PIS e COFINS foram pagos pelo cliente no final daoperaçãoCálculo do PIS e COFINS imputados ao Cliente

PIS = 0,0065

x

172.180,44

Ö

PIS = 1.126,50 reais

ou1 – 0,0065

PIS = 0,65 %

x

0,004305

x

40.000.000,00

Ö

PIS = 1.126,50 reais

0,9935COFINS = 0,04

x

172.180,44

Ö

COFINS =

7.174,18 reais

ou

1 – 0,04COFINS = 4%

x

0,004305

x

40.000.000,00

Ö

COFINS =

7.174,18 reais

0,96

2.

O Banco Ipsilon S/A concedeu um

hot money

à Cia XYZ de Petróleo S/A no valor deR$ 60.000.000,00 do dia 24/03/2009 (3ª feira) até o dia 27/03/2009 (6ª feira), à taxa

over

mensal líquida para o Banco de 3,20%. Calcular os valores do PIS e da COFINSimputados à Cia de Petróleo pelo Banco e a Receita Líquida do Banco na operação.

Não usar IOF.

Este exercício é praticamente igual ao anterior, com a única diferença residindo notipo de taxa, que aqui é taxa

over

mensal também líquida e não a efetiva mensal. Assim:

97t

3

=

[

1 + (3,20/3.000)

]

3

−

1 = 0,003203

Ö

taxa do período na forma decimal

a)

Cálculo do PIS e COFINS pagos pelo cliente

PIS = 0,65 %

x

0,003203

x

60.000.000,00

Ö

PIS = 1.257,51 reais

0,9935COFINS = 4 %

x

0,003203

x

60.000.000,00

Ö

COFINS