A projecção de fluxos de caixa
Seminário: A projecção de fluxos de caixa. Pesquise 862.000+ trabalhos acadêmicosPor: jtateama • 10/11/2013 • Seminário • 408 Palavras (2 Páginas) • 442 Visualizações
A Luz do Sol S/A é uma empresa que atua no setor de vestuário, no segmento moda praia, com vinte lojas na grande São Paulo. Com a proximidade do verão e a recuperação do mercado, foi apresentado à diretoria um projeto de expansão, que se refere à implantação de uma loja em um shopping Center da cidade de Santos, litoral de São Paulo. O investimento inicial do projeto totaliza R$ 120.000,00, já prevendo recursos para a reforma, compra de móveis, equipamentos e um capital de giro inicial.
A projeção do fluxo de caixa do projeto se baseou nos seguintes dados:
Dados para o primeiro ano de atividade:
- Venda de 2.500 biquínis
- Preço médio de vendade cada biquíni: R$ 120,00
- Matéria-prima: cada biquíni custa em média R$ 30,00
- Mão de obra: 7 funcionários com salário mensal de R$ 1.500,00 cada (incluindo encargos e benefícios,projeção de férias e projeção de 13º salário)
- Aluguel Shopping R$ 5.000,00 ao mês
- Despesas Gerais e Administrativas R$ 2.000,00 ao mês
Para os demais anos, estão previstos um crescimento da receita em 10% ao ano e o crescimento dos custos em 6% ao ano.A empresa projetou o fluxo de caixa para cinco anos de atividade.
A empresa tem por condição, aprovar somente projetos que retornem o capital em até 4 anos (48 meses), isto considerando o payback simples.Desse modo a empresa Sol e Mar:
Resposta Correta: c.
Deve aprovar o projeto porque o seu tempo de retorno é de 43 meses.
Feedback da resposta: Com o fluxo de caixa montado, precisamos considerar o fluxo acumulado:
Ano
Fluxo
Acumulado
0
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
1
R$ 15.000,00
R$ 105.000,00
2
R$ 27.900,00
R$ 77.100,00
3
R$ 42.774,00
R$ 34.326,00
4
R$ 59.860,44
R$ 25.534,44
5
R$ 79.424,07
R$ 104.958,51
Assim, o capital investido terá retorno entre o terceiro e o quarto ano, quando o fluxo acumulado deixa de ser negativo e passa a ser positivo. Assim,
Payback=
...