ATPS ESTRUTURA E ANALISE DE DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

Resumo Estrutura das demonstrações financeiras

Para desenvolver o seu trabalho, o administrador precisa conhecer as estruturas e finalidades de cada demonstração financeira e como saber analisar cada uma delas. Além disso, deve estar muito bem informado sobre as mudanças no mercado financeiro.

As demonstrações financeiras básicas são: Balanço Patrimonial (apresenta a situação patrimonial da empresa confrontando com os seus Ativos e Passivos ou Patrimônio Líquido); Demonstração do Resultado do Exercício (tem por finalidade apresentar um resumo dos resultados financeiros das operações da empresa em um determinado período); Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos (relata como o Capital Circulante da empresa foi utilizado ou modificado); Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido (retrata as alterações ocorridas na conta durante o período).

As análises dessas demonstrações financeiras são divididas em:

• Situação financeira: apresentada pelos Índices de Liquidez (medem a capacidade da empresa em honrar seus compromissos) e pelos Índices de Endividamento (mostram as grandes linhas de decisões financeiras, em termos de origens e aplicações de recursos);

• Situação econômica: apresentada pelos Índices de Rentabilidade (mostram qual a rentabilidade dos capitais investidos) e pelos Índices de Atividade (mede a velocidade com que as contas do Ativo Circulante são convertidas em vendas ou interferem nas disponibilidades).

Estas análises oferecem uma visão clara da situação financeiro-econômica da empresa, identificando seus pontos fortes e fracos e mostrando sua evolução durante os anos. Com as análises das evoluções da empresa é possível projetar situações que a empresa pode vivenciar num futuro próximo.

Estrutura das demonstrações financeiras, análise vertical e horizontal do balanço patrimonial e da demonstração do resultado de exercício.

Balanço Patrimonial (Ativo):

Ativo 31/12/2011 AH (%) AV (%) 31/12/2012 AH (%) AV (%)

valores em milhões de reais 31/12/2011 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2012

Ativo Total 46.139,40 100% 54.159,80 117,38%

Ativo Circulante 14.679,40 100% 31,82% 16.255,90 110,74% 30,01%

Caixa e Equivalentes de Caixa 8.076,20 100% 17,50% 8.926,20 110,52% 16,48%

Aplicações Financeiras 193,4 100% 0,42% 476,6 246,43% 0,88%

Contas a Receber 2.512,50 100% 5,45% 2.935,70 116,84% 5,42%

Estoques 2.238,50 100% 4,85% 2.466,30 110,18% 4,55%

Ativos Biológicos 0 - 0 0 0,00% 0,00%

Tributos a Recuperar 857,8 100% 1,86% 583,2 67,99% 1,08%

Despesas Antecipadas 620,5 100% 1,34% 710,6 114,52% 1,31%

Outros Ativos Circulantes 180,6 100% 0,39% 157,2 87,04% 0,29%

Ativo Não Circulante 31.460,00 100% 68,18% 37.903,80 120,48% 69,99%

Ativo Realizável a Longo Prazo 2.956,00 100% 6,41% 3.560,70 120,46% 6,57%

Investimentos 21,7 100% 0,05% 24 110,60% 0,04%

Imobilizado 9.265,20 100% 20,08% 11.412,30 123,17% 21,07%

Intangível 19.217,10 100% 41,65% 22.906,90 119,20% 42,30%

Balanço Patrimonial (Passivo):

Passivo e Patrimônio Líquido 31/12/2011 AH (%) AV (%) 31/12/2012 AH (%) AV (%)

valores em milhões de reais 31/12/2011 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2012

Passivo Total 42.427,90 100% 49.319,40 116,24%

Passivo Circulante 10.403,00 100% 24,52% 11.697,50 112,44% 23,72%

Obrigações Sociais e Trabalhistas 188,3 100% 0,44% 262,5 139,41% 0,53%

Fornecedores 3.343,00 100% 7,88% 3.217,40 96,24% 6,52%

Obrigações Fiscais 1.135,80 100% 2,68% 1.083,70 95,41% 2,20%

Empréstimos e Financiamentos 1.655,70 100% 3,90% 676,5 40,86% 1,37%

Outras Obrigações 4.006,80 100% 9,44% 6.356,10 158,63% 12,89%

Provisões 73,4 100% 0,17% 101,2 137,87% 0,21%

Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 0% 0,00% 0

Passivo Não Circulante 6.413,60 100% 15,12% 8.758,20 136,56% 17,76%

Empréstimos e Financiamentos 1.782,10 100% 4,20% 1.877,30 105,34% 3,81%

Outras Obrigações 4.329,20 100% 10,20% 6.595,50 152,35% 13,37%

Tributos Diferidos 0 100% 0,00% 0 0,00%

Provisões 302,3 100% 0,71% 285,4 94,41% 0,58%

Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 100% 0,00% 0

Lucros e Receitas a Apropriar 0 100% 0,00% 0

Patrimônio Líquido 25.611,30 100% 60,36% 28.863,70 112,70% 58,52%

Capital Social Realizado 8.303,90 100% 19,57% 12.187,30 146,77% 24,71%

Reservas de Capital 7.030,10 100% 16,57% 4.768,90 67,84% 9,67%

Reservas