ATPS ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRA

UNIVERSIDADE ANHANGUERA UNIDERP

PÓLO EM JUAZEIRO DO NORTE - CEARÁ

CIÊNCIAS CONTÁBEIS - 5º SEMESTRE

PROFESSOR: MS. Hugo David Santana

ATIVIDADES PRÁTICAS SUPERVISIONADAS

ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRA

Juazeiro do Norte – CE

ABRIL DE 2013

ATIVIDADES PRÁTICAS SUPERVISIONADAS

ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

Trabalho apresentado para fins de avaliação parcial na disciplina de ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS do Curso Superior de Ciências Contábeis da Universidade Anhanguera – UNIDERP, Pólo presencial de apoio de Juazeiro do Norte/CE, sob a orientação da Tutora a Distância Simone Garrucho, Professor MS. Hugo David Santana e Tutora presencial: Esp. Eurislândia Oliveira.

Juazeiro do Norte/CE

ABRIL/2013

SUMÁRIO

Introdução 4

ETAPA 01 - ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL

Análise vertical no balanço patrimonial em 2007 e 2008 5

Análise vertical na DRE em 2007 e 2008 7

Análise horizontal no balanço patrimonial em 2007 e 2008 8

Análise horizontal na DRE em 2007 e 2008 9

Análise das possíveis causas das variações 10

ETAPA 02 – TÉCNICAS DE ANÁLISES POR ÍNDICES

Quadro resumo dos índices e análises 18

Opinião sobre o artigo de Stephen Kanitz 19

ETAPA 03 – MÉTODO DUPONT E TERMÔMETRO DE INSOLVÊNCIA

Cálculo da rentabilidade do ativo pelo Método Dupont 19

Modelo Stephen Kanitz - Escala para medir a possibilidade de insolvência 20

ETAPA 04 – CICLO OPERACIONAL E CICLO DE CAIXA

Determinação da necessidade de Capital de Giro 21

PMRE, PMRV e PMPC 22

Ciclo Operacional da empresa em dias 24

Ciclo Financeiro da empresa em dias 24

ETAPA 05 – ESTRUTURA E ANÁLISE DO FLUXO DE CAIXA

Análise sobre pronunciamento da Demonstração do Fluxo de Caixa 25

Relatório Geral: econômica, financeira e patrimonial 25

Conclusão 26

Dados bibliográficos 27

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INTRODUÇÃO

Apresentaremos nesta atividade uma ANÁLISE da situação financeira da empresa: INDÚSTRIA ROMI S/A, tendo como base seus resultados obtidos nos exercícios de 2007 e 2008, elaboraremos os relatórios de Análise Vertical e Horizontal de seu BP e DRE, seus Índices Financeiros (Estrutura, Liquides, Rentabilidade, Dependência Bancária), compararemos a opinião de Stephen Kanitz sobre seu lucro, em seguida calcularemos a rentabilidade do Ativo segundo o método DUPONT, encerrando com informações sobre a Necessidade de Capital de Giro da empresa, o PMRE - Prazo médio para rotação dos estoques, o PMRVA- prazo médio de recebimento das vendas, o PMPC - Prazo médio para pagamento das compras, seu CO - Ciclo Operacional e CF – Ciclo Financeiro, tudo isso para que possamos produzir de forma clara e comprovada um Relatório Geral sobre a Saúde Econômica, Financeira e Patrimonial que apresentaremos no final.

ETAPA 01 - ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL

A análise vertical, considerado um dos principais instrumentos de análise de estrutura patrimonial, consiste na determinação dos percentuais de cada conta ou cada grupo de contas do balanço patrimonial, em relação ao valor do ativo ou passivo. Do mesmo modo a análise vertical determina a proporcionalidade das contas do demonstrativo de resultado em relação à Receita Líquida de Vendas, considerado como sua base. Em relação ao balanço patrimonial, ela procura sempre mostrar, de um lado, a proporção de cada uma das fontes de recursos e, de outro, a expressão percentual de cada uma das várias aplicações de recursos efetuadas pela empresa.

Para se efetuar o cálculo da análise vertical no balanço patrimonial, podemos apurar o percentual relativo a cada item do demonstrativo da seguinte forma:

CONTA (ou Grupo de Contas) X 100

ATIVO TOTAL (ou PASSIVO TOTAL)

ANÁLISE VERTICAL NO BALANÇO PATRIMONIAL EM 2007 E 2008

INDÚSTRIAS ROMI S.A. - COMPANHIA ABERTA – CNPJ Nº 56.720.428/0001-63.

BALANÇO PATRIMONIAL LEVANDADO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2008 E 2007

ATIVO 31/12/2007 A.V. 31/12/2008 A.V.

CIRCULANTE

Caixa e Equivalentes de Caixa 189.010 14,09% 135.224 8,13%

Títulos mantidos para negociação 111.512 8,31% 53.721 3,23%

Duplicatas a receber 62.888 4,69% 77.463 4,66%

Valores a receber - Repasse Finame