Abertura De Uma Empresa

1. Introdução

Para quem está em busca de um novo investimento que pretende explorar no mercado, verifique alguns tópicos a serem analisados e, assim possa estar definindo qual investimento será utilizado para comparar o custo de oportunidade entre construir i próprio negócio ou aplicar o capital, sem deixar de analisar a importância do fluxo de caixa e os cálculos de viabilidade da empresa comercial em um período de 7 (sete) anos e uma taxa de 5% por ano.

Analisa-se o percentual do IPCA, que foi instituído com a finalidade de corrigir as demonstrações financeiras das companhias abertas e também o SNIPC que efetua a produção contínua e sistemática de índices de preços ao consumidor tendo como unidade de coleta estabelecimentos comercial e de prestação de serviços, concessionária de serviços públicos e domicílios. O IPCA os rendimentos mensais compreendidos entre 1(um) e 40(quarenta) salários-mínimos. Assim, segue abaixo um exemplo de um investimento ao abrir uma empresa.

Dados da Empresa

Empresa: Sorveteria Sonho Gelado

CNPJ: 31.564.786-0001-14

Formação Jurídica: Sociedade Empresarial

Enquadramento Tributário: Federal – Regime Simples

Capital Social: R$ 200.000,00

Plano de Marketing

A empresa está no ramo alimentício na área comercial de sorvetes e bolos, oferecendo produtos de alta qualidade para todo o público. Tendo como objetivo principal estar atendendo e satisfazendo todos os gostos. Para que assim, a empresa possa estar aumentando o numero de vendas e a satisfação do cliente, a mesma estará sempre buscando novas e maiores qualidades dos produtos.

Plano Operacional

Os produtos oferecidos aos clientes serão: sorvetes e bolos. Estes estarão sendo terceirizados, tendo assim, uma avaliação mensal dos estoques para saber qual o número maior e menor de produtos que estão sendo vendidos.

A empresa será localizada no centro da cidade, não havendo nenhum impacto ambiental e, a localização do mesmo terá uma grande vantagem por ser um ponto de muito movimento diário. Mas, pelo fato de estar relacionando diretamente as mulheres tem leva a ter uma pequena desvantagem no numero de vendas.

Planejamento Financeiro

Dentro do planejamento financeiro da empresa para que haja sempre sucesso tem-se que levar em considerações alguns pontos específicos como:

• Ter um controle bastante rígido de entrada e saídas de dinheiro seja do caixa e ou em produtos;

• Definir metas as serem alcançadas de um período pro outro;

• Priorizar determinados prazos

• Evitar custos fixos, recebimentos em longo prazo, dentre outros.

Valor do Investimento inicial: R$ 170.000,00

Valores monetários das variações mensais

Mês Valor R$

1 25.000,00

2 28.000,00

3 33.000,00

4 30.000,00

5 26.000,00

6 26.500,00

7 23.000,00

8 26.000,00

9 37.000,00

10 35.000,00

11 36.800,00

12 52.000,00

TMA = 10% a.a

VPL = R$ 34.838,50

TIR = 13,71%

A importância do fluxo de caixa

O fluxo de caixa é uma ferramenta de controle, que objetivam orientar suas politicas de caixa, ou seja, suas entradas e saídas.

Para que o administrador tenha um fluxo de caixa bastante complexo e claro tendem a entender algumas questões operacionais como:

 Ter determinado período para atualização do caixa;

 Separar receitas e despesas

 Separar contas fixas das variáveis;

 Agrupar despesas e receitas (administrativas, comercial, produção, dentre outras).

Contudo, a função desta ferramenta é a de informar qual a situação da movimentação dos recursos financeiros realizados e a realizarem, podendo haver diversas variações, porém, informando sempre os pagamentos, recebimentos e saldos ao longo de cada período.

Tabela 1

Calculo da Receita mensal e anual de cada produto

Produto Quant. Preço Unid. R$ Fatur. Mensal R$ Fatur. Anual R$ Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5

Sorvete 2.100 2,5 5.250,00 63.000,00 66.150,00 69.457,40 72.930,38 76.576,89 90.405,74

Bolo 240 50 12.000,00 144.000,00 151.200,00 158.760,00 166.698,00 175.032,90 183.784,55

Total 2.340 52.50 17.250,00 207.000,00 217.350,00 228.217,40 239.628,38 251.609,79 274.190,29

Tabela 2

Calculo dos custos dentro da empresa anualmente

Descrição Faturamento Mensal R$ Faturamento Anual R$ Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5

Aluguel 3.000,00 30.000,00 31.500,00 33.075,00 34.728,75 36.465,19 38.288,45

Energia Elétrica 280,00 36.000,00 37.800,00 39.690,00 41.674,50 43.758,23 45.946,14

Água 80,00 9.600,00 10.080,00 10.584,00 11.113,20 11.668,86 12.252,30

Salários 2.500,00 960,00 1.008,00 1.058,40 1.111,32 1.166,89 1.225,23

Impostos Diversos 800,00 3.360,00 3.528,00 3.704,40 3.889,62 4.084,10 4.288,31

Telefone + Internet 130,00 1.560,00 1.638,00 1.719,90 1.805,90 1.896,19 1.991,00

Total 6.790,00 81.480,00 85.554,00 89.831,70 94.323,29 99.039,45 103.991,42

Tabela 3

Fluxo de caixa

Ano 0 1 2 3 4 5

Investimento 170.000,00 - - - - -

Receita - 217.350,00 228.217,40 239.628,38 251.609,79 274.190,29

Custo - 85.554,00 89.831,70 94.323,29 99.039,45 103.991,42

Resultado - 131.796,00 138.385,70 145.305,09 152.570,34 170.198,87

Diagrama de fluxo de caixa

131.790,00 138.385,70 145.305,09 152.570,34 170.198,87

0 1 2 3 4 5

TMA = 5% a.a

170.000,00

Técnicas de Investimento

Na análise de investimento existem três técnicas que são consideradas as mais importantes, no período de retorno (Payback), Valor Presente Líquido (VPL) e Taxa interna de retorno Taxa Interna de Retorno (TIR).

Período de retorno (Payback)

Avalia o tempo que o projeto retornará o valor total do investimento inicial, ou seja, quanto o tempo de retorno for rápido o Payback é o melhor a ser escolhido pela organização, trazendo de uma maneira mais rápida o retorno.

O Payback está relacionado a vários tipos de tempo sendo; dias, semanas, meses e anos, podendo ser aplicado como um único projeto, ou um projeto corrente com alguns projetos excludentes, não levando em conta o valor do dinheiro no tempo.

Onde o período para retorno em um investimento inicial de R$ 55.278,90 será de 1 (um) ano.

Valor Presente Líquido (VPL)

Este projeto visa corrigir as deficiências apresentadas por este, ou seja, para utilizar o VPL, temos que construir o fluxo de caixa do projeto, onde atua os principais componentes são: Investimento inicial, Investimento adicional, Fluxos de caixa positivos ou negativos de retorno e Valor residual do investimento.

No VPL vemos a Taxa Mínima de Atratividade, representando o retorno mínimo exigido, em porcentagem, para o investidor concordar em realizar o projeto.

Calculadora:

55.278,90 CHS g cfo

131.796,00 g cfj

138.385,80 g cfj

94.323,29 g cfj

152.570,34 g cfj

160.198,86 g cfj

2,58 i

F NPV

VPL= 570.930,90

Taxa Interna de Retorno (TIR)

Utiliza a mesma lógica de calculo da VPL, apresentando os resultados como, contudo, seus cálculos são em porcentagem, ou seja, qual a taxa composta necessária para transformar o investimento inicial nos fluxos futuros, como se o valor fosse aplicado em renda fixa.

Calculadora:

55.278,90 CHS g cfo

131.796,00 g cfj

138.385,80 g cfj

94.323,29 g cfj

152.570,34 g cfj

160.198,86 g cfj

2,58 i

F NPV

570.930,90

F IRR = 237,13% a. a

Riscos na análise de investimentos

Para que não se torne tão difícil tomar uma decisão de investimento em um ambiente de tantas incertezas é necessário que a taxa de juros estejam em um nível baixo para que assim possa favorecer o crescimento gerando novos empregos é estimulada a economia, pois os riscos, geralmente, são definidos, como uma possibilidade de prejuízo financeiro.

Normalmente, utilizando a conceito estatístico de desvio padrão, usa-se a criação volatilidade em uma relação.

Com uma Taxa de 8,4.

Calculadora:

170.000,00 CHS g cfo

131.790,00 g cfj

138.385,70 g cfj

145.305,09 g cfj

152.570,34 g cfj

170.198,86 g cfj

8,4 i

F NPV

324.364,47

Conclusão

Segundo a análise dos cálculos acima sendo a taxa da TIR de 13,71% ao ano em relação ao investimento do mesmo valor na SELIC com uma taxa de 7.25% a.a., seria favorável aplicar os R$ 170 mil em renda fixa a uma taxa de 13,71% a.a em um investimento do ramo alimentício.

Ao analisar a finalidade do fluxo de caixa e saber quais são as receitas e os custos da empresa, o administrador estará sempre atualizado em relação a sua empresa, assim podendo mantê-la em movimento de acordo com o mercado e evitar que futuramente possa ter surpresas desagradáveis em relação a sua administração para com seus bens, direitos e obrigações.

Os melhores métodos de análises de investimentos são a TIR e o VPL que são consistentes e exatos na sua conclusão total, diferenciando assim do Payback, que apresenta algumas falhas técnicas. Apesar disso, os cálculos da TIR mais complexo, levando muitas vezes que o VRL seja o método mais utilizado, já que é superior ao Payback.

O Projeto deste trabalho mostrou que a empresa, tem capacidade de crescer e ter grandes resultados se for adotados de ferramentas para fazer a análise de um projeto.

Referencias Bibliográficas

Livro

MOTTA, Régis da Rocha; Calôba, Guilherme Marques. Análise de Investimentos.

1 Ed. São Paulo: Atlas 2002.

OLIVIO, Rodolfo Leandro de Faria. PLT – Analise de Investimentos. Ed. Alinea. Campinas – SP – 2008.

Sites

http://www.sebrae.com.br/. Acesso em 17 de março de 2013.

<https://docs.google.com/spreadsheet/ccc?key=0Ap6km33lylCUdGE1cHg3ZklOODItc3JB

Q0JBZ1g1MHc >. Acesso em: 03 de abr. 2013.

http://www.receita.fazenda.gov.br acesso 06 de maio de 2013.

OLIVIO, Rodolfo Leandro de Faria. PLT – Analise de Investimentos. Ed. Alinea. Campinas – SP – 2008.

http://www.webartigos.com/artigos/a-importancia-do-fluxo-de-caixa-nas-empresas/10246/. Acesso em 06 de maio de 2013

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