Gestao Financeira

3. A Pague Bem Ltda. paga suas contas vinte dias após a compra. O prazo médio de recebimento é de 45 dias e a idade média do estoque é de 30 dias. A empresa investe atualmente R$ 14.760.000,00 em seu ciclo operacional. Ela está analisando um plano que estenderia o prazo médio de pagamento em 10 dias. Se estiver obtendo 12% ao ano em suas aplicações, que economia anual poderia ser obtida com esse plano? Suponha que não exista desconto por pagamento rápido de contas a receber e considere um ano de 360 dias. (2.0 pontos)

PMPF = 20 30

PMRV = 45 45

PMRE = 30 30

CCC ATUAL = 30+ 45 – 20 = 55 DIAS

CCC PROPOSTA = 30 + 45 – 30 = 45 DIAS

REDUÇÃO CCC = 55 – 45 = 10 DIAS

INVEST. ANUAL R$ 14.760.000,00

INVEST. DIÁRIO R$ 14.760.000,00 / 360= 41.000

REDUÇÃO INVEST. REC. 41.000 X 10 = 410.000,00

AUMENT. LUCRO ANUAL 410.000 X 12% = 49.200

4. A Comercial Fictícia Ltda. apresentou, em 31/12/2008, os seguintes demonstrativos contábeis: