Ad Gestao Financeira

Universidade do Sul de Santa Catarina – Unisul

Campus Virtual

Avaliação a Distância

Disciplina: Gestão Financeira I

Curso: Tecnologia em Logística

Professor: Fabiana Witt

Nome do aluno: Aleana Pereira e Lima

Data: 01/05/2013

Orientações:

 Procure o professor sempre que tiver dúvidas.

 Entregue a atividade no prazo estipulado.

 Esta atividade é obrigatória e fará parte da sua média final.

 Encaminhe a atividade via Espaço UnisulVirtual de Aprendizagem (EVA).

1. A empresa Tupiniquim Ltda. está preocupada com a gestão eficiente de seus recursos de curto prazo. Diante disso, auxilie o Gestor Financeiro da empresa analisando como os pontos seguintes afetarão o CAIXA e o CAPITAL DE GIRO LÍQUIDO. Elabore suas respostas de acordo com os conteúdos estudados nessa disciplina. (2,5 pontos)

a) A empresa faz um empréstimo bancário de curto prazo e usa os fundos para quitar algumas de suas contas a pagar.

Para solicitar um empréstimo bancário, empresa está com deficiência em seu capital de giro, pois foi necessário o empréstimo para quitar seu passivo, ou seja, o saldo mínino de caixa, não foi suficiente. Precisa rever os prazos.

b) A empresa usa caixa em mãos para comprar matérias primas.

É preciso estar atento a administração do caixa para que não se tenha uma quebra, mas se para obter maior vantagem e descontos junto aos fornecedores, o uso do caixa é uma boa opção.

c) A empresa recompra as ações em circulação.

Não afetará o caixa e aumentará Ativo. Pois a utilização desses recursos nos momentos oportunos pode ocasionar ganhos para a empresa.

2. Considere as seguintes informações sobre a empresa Fábrica da Arca de Noé Ltda.: (2,5 pontos)

- Aquisição de matéria prima realizada em 01/07/2008, para pagamento em 02/08/2008.

PMPF 32 dias

- Estoque de produtos acabados vendidos em 01/09/2008, para receber em 01/10/2008.

PMRV 30 dias

- Empresa tem um desembolso total anual de R$ 6.000.000,00.

- Suponha um ano de 360 dias.

Com base na problemática acima, e responda às alternativas abaixo.

01/07/08___ PMPF 32 ___02/08/08 01/09/08_____PMRV 30_____01/10/08

01/07/08______________PMRE 62 ___________01/09/08

a) Calcule o ciclo operacional da empresa.

CO= PMRE+PMRV

CO= 62+30

CO=92 dias

b) Calcule o ciclo de conversão de caixa da empresa.

CCC= CO-PMPF

CCC=92-32

CCC=60 dias

c) Calcule o saldo mínimo de caixa da empresa.

360/60=6

6.000.000,00 = 1.000.000,00

6

d) Analise como a administração da empresa poderia reduzir o seu ciclo de conversão de caixa e quais são as suas dificuldades de implementação.

Aumentando o prazo de compra e diminuindo o prazo de venda.

As dificuldades de implementação se resumem a negociação e conquista de mais prazo com os fornecedores sem impactar juros no fluxo de caixa, e, a redução de prazo com os clientes sem