Gestao Financeira

Universidade do Sul de Santa Catarina – Unisul

Campus Virtual

Avaliação a Distância

Disciplina: Gestão Financeira I

Orientações:

 Procure o professor sempre que tiver dúvidas.

 Entregue a atividade no prazo estipulado.

 Esta atividade é obrigatória e fará parte da sua média final.

 Encaminhe a atividade via Espaço UnisulVirtual de Aprendizagem (EVA).

1. A Contabilidade e a Administração Financeira são áreas que se inter-relacionam. Enquanto a primeira se preocupa com o registro do patrimônio da empresa, a Administração Financeira se utilizará dos dados contábeis e informações de mercado para a tomada de decisão. Diante disso, explique a diferença entre a perspectiva contábil e financeira para apuração do resultado da empresa. (2,5 pontos)

R: A diferença consiste que na contabilidade as receitas são reconhecidas no momento da venda, e as despesas somente quando ocorrem. Já na administração financeira as receitas são reconhecidas no momento do recebimento e as despesas no pagamento.

2. Considere as seguintes informações sobre a empresa Floripa Ltda:

- Aquisição de matéria-prima realizada em 01/08/2011, para pagamento em 03/09/2011. Pmpf 33 dias

- Estoque de produtos acabados vendidos em 01/10/2011, para receber em 02/11/2011. Pmrv 32 dias

- Empresa tem um desembolso total anual de R$ 5.000.000,00.

- Suponha um ano de 360 dias.

Com base na problemática acima responda às alternativas abaixo. (2,5 pontos)

a) Calcule o ciclo operacional da empresa.

R: co= pmre + pmrv

co= 61 + 32 = 93 dias

b) Calcule o ciclo de conversão de caixa da empresa.

R: ccc= co - pmpf

ccc= 93 - 33 = 60 dias

c) Calcule o saldo mínimo de caixa da empresa.

R: giro de caixa= 360 / ccc

Giro de caixa= 360 / 60 = 6 vezes ao ano

R: saldo mínimo caixa= desembolso total anual / giro de caixa

Saldo mínimo caixa= 5.000.000/ 6 = 833.333,333

d) Analise como a administração da empresa poderia reduzir o seu ciclo de conversão de caixa.

R: Aumentando o prazo de compra e diminuindo o prazo de venda.

3. A empresa Ilha da Magia Ltda., apresentou a estrutura patrimonial abaixo.

Ativo Circulante Sazonal 10.000,00 Passivo Circulante Sazonal 20.000,00

Ativo